Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Замедляющийся рост

Обзор рынка с 15 по 21 августа 2022 года

Макроэкономика

Мир

Несмотря на тенденцию замедляющегося роста экономик стран азиатского региона, объем ВВП Японии вышел на допандемийный уровень. ВВП страны вырос во II квартале на 0,5% кв/кв и 2,2% г/г, достигнув 542 трлн. йен. В первую очередь растет промышленность, в июле индекс промышленного производства вырос на 9,2% относительно июня. Деловая активность в сфере услуг за прошлый месяц незначительно снизилась на 0,2% м/м. Тем не менее, рост индекса потребительских цен Японии в июле составил 2,4% г/г, превышая целевой показатель ЦБ в 2% уже 4 месяца подряд. Основным фактором повышения стал рост цен на энергоносители. В тоже время, слабая статистика из Китая свидетельствует о том, что восстановление экономики после пандемии идет медленнее, чем ожидалось: индекс промпроизводства в июле замедлился до 3,8% г/г с 3,9% в июне, рост розничных продаж составил 2,7% г/г против 3,1% в июне, а капитальные вложения с начала года увеличились на 5,7% против ожидаемого роста 6,2%. Кроме того, эксперты из Goldman Sachs понизили прогноз роста ВВП Китая в 2022 году до 3% с 3,3% из-за увеличения числа заражений коронавирусом и, по их мнению, слабой макростатистики.

Вместе с тем экономическая ситуация в западных странах ухудшается. В Великобритании в июле инфляция разогналась до 10,1% г/г, обновив исторический максимум. В Еврозоне по окончательным данным Евростата на конец июля рост цен составил 8,9%, а темп роста ВВП оказался ниже предварительной оценки в 0,7% и составил 0,6% на конец второго квартала. Ситуация в США складывается лучше, однако темпы роста экономики снижаются: промпроизводство в июле увеличилось на 3,9% в годовом выражении после роста на 4,2% в июне. Розничные продажи сохранились на уровне июня, но, по окончательным данным, оказались ниже предварительных оценок: 0,8% г/г, вместо 1%.

Россия

Предварительные данные Росстата подтвердили прогноз Минэкономразвития о снижении ВВП во II квартале на 4,0% в годовом выражении. На фоне снижения ВВП с июля наблюдается дефляция: на неделе с 9 по 15 августа снижение цен продолжилось и составило 0,13% после 0,08% за неделю со 2 по 8 августа. В годовом выражении темпы роста цен снизились до 14,87% г/г против 15,01% г/г неделей ранее.

За неделю с 5 по 12 августа Международные резервы России увеличились на $ 5,8 млрд до $ 580,6 млрд под «воздействием положительной переоценки», следует из данных ЦБ. Таким образом, резервы страны растут уже четвертую неделю подряд.

По данным Центра развития энергетики России, после введения санкций со стороны Евросоюза удалось наладить экспорт угля в Индию и Китай. По данным аналитического агентства Kpler, в июне морской экспорт угля из РФ сократился примерно на 0,6% к маю до 16,45 млн тонн, но вырос по отношению к июню 2021 года на 3,5%. Крупнейшими импортерами в июле стали Китай (6,7 млн тонн только по морю) и Индия (2 млн тонн). Экспорт в Китай за месяц вырос на 42%, а в Индию на 60%. Таким образом, суммарные поставки в страны Востока выросли на 2,8 млн тонн, что практически компенсировало снижение отгрузок российского угля в Европу.
Параллельный импорт
Объем параллельного импорта в Россию с мая этого года вырос почти до $ 6,5 млрд. По оценкам Минпромторга, к концу года этот показатель может составить $ 16 млрд, сообщил вице-премьер — министр промышленности и торговли Денис Мантуров. При этом Минпромторг, не согласен с Федеральной антимонопольной службой в том, чтобы сделать этот механизм тотальным. По словам Мантурова, Министерство будет придерживаться взвешенного подхода при формировании перечня подлежащих параллельному импорту товаров, распространяя этот механизм только на определенные товарные группы.

В то же время Национальная система платежных карт расширила свою долю на рынке. Число операций с картами «Мир» в феврале-июне 2022 года выросло на 70% г/г до 2,6 млрд операций.
Инвестиции
По данным ЦБ, чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) во втором квартале 2022 года оказался максимальным за всю историю наблюдений — 358,6 млрд рублей. Основной прирост происходил за счет фондов для квалифицированных инвесторов. Приток средств обеспечили закрытые паевые инвестиционные фоны (ЗПИФ). В апреле — июне 2022 года количество пайщиков-физических лиц в этом сегменте выросло почти на 10 тыс. человек. В части розничных фондов произошел отток средств пайщиков, причиной стало снижение их доходности на фоне резкого изменения внешних условий в начале 2022 года, блокировка части активов и невозможность совершать операции с ними.
Принудительная конвертация депозитарных расписок в акции
В конце апреля этого года вступил в силу закон, запрещающий размещать депозитарные расписки на ценные бумаги российских компаний на иностранных площадках и обязывающий эмитентов провести делистинг уже существующих. Порядок и сроки автоматической конвертации были определены в конце июля Банком России. Сама процедура автоматической конвертации депозитарных расписок на акции российских эмитентов, которые учитываются в российских депозитариях, стартовала 15 августа для компаний и депозитариев. За прошедшую неделю среди компаний, объявивших о начале процедуры автоматической конвертации депозитарных расписок в обыкновенные акции, оказались «Магнит», «Лента», «Черкизово», «Мечел», «ЛУКОЙЛ», «РусГидро», «МТС», «Акрон», «Россети», «ММК» и «Ростелеком».
Корпоративные события
За прошедшую неделю отчитались ряд компаний за II квартал и I полугодие 2022, положительную динамику за эти периоды продемонстрировали ряд компаний: Выручка En+ за I полугодие выросла на 28% г/г до $ 8 324 млн на фоне роста цены реализации алюминия. Скорректированная EBITDA увеличилась на 26% г/г до $ 2 377 млн, однако чистая прибыль снизилась на 19%. Положительно сказался уход иностранных ИТ-компаний с рынка для Группы «Позитив». Выручка за II квартал увеличилась на 104% г/г и составила 2,12 млрд руб. Показатель EBITDA вырос до 423 млн руб. c 5 млн руб. годом ранее. Чистая прибыль составила 253 млн руб. против убытка 170 млн руб. годом ранее. Ретейлер Магнит в I полугодии увеличил выручку на 38,2% до 1 136,8 млрд руб., чистую выручку на 39,0% г/г., а рост сопоставимых продаж составил 12,6% из-за расширения сети и роста среднего чека. На фоне снижения ставки ЦБ до 8% и возобновления ипотечных программ Циан увеличил выручку за II квартал на 31% г/г., скорректированную EBITDA в 4 раза г/г, а чистый убыток сократился на 34% г/г до 433 млн руб.

Слабые результаты продемонстрировала компания HeadHunter: выручка за II квартал увеличилась на 1,1% г/г, скорректированная EBITDA сократилась на 26% г/г, чистый убыток составил 321 млн руб. против прибыли 1,3 млрд руб.
Валютный рынок
  • Рубль укрепился к доллару США и евро, курс достиг 59,4 руб/долл (-3,66%), и 59,73 руб/ евро (-4,74%).
  • Доллар вырос к евро до 1,003 долл/евро и
  • к фунту до 1,19 долл/фунт (-1,65%).
Доллар США
59,44
-3,66%
Евро
59,73
-4,74%
Евро / Доллар США
1,00
-1,86%
Фунт / Доллар США
1,19
-1,65%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цена на нефть упала на 1,86% до 96,76 долл./баррель. Цена на золото составила 1753,9 долл. за унцию (-2,67%).
  • Цена на платину снизилась до 905,33 долл. (-5,79%), цена на палладий упала до 2221 долл. (-3,38%).
НЕФТЬ Brent, $
96,76
-1,86%
Палладий
2221,00
-3,38%
ЗОЛОТО, $
1753,89
-2,67%
Платина, $
905,33
-5,79%
Российские индексы:
  • Индекс МосБиржи вырос на 2,04% и достиг 2 195 пунктов. Индекс RGBI (индекс МосБиржи государственных облигаций) вырос и составил 135,24 пунктов (+0,04%).
  • Индекс РТС вырос до 1162,57 пунктов (+4,14%).
РЕПО (МОСБИРЖА)
7,87%
ОФЗ 26207
8,27%
ОФЗ 26218
8,60%

Индекс RGBI

135,24
МОСБИРЖА
2195,16
РТС
1162,57
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 19 августа 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Банк Санкт-Петербург ао, 1П2022
КУПИТЬ BSPB
29.08.202297,1211,8112,16%
Банк Санкт-Петербург ап, 1П2022
КУПИТЬ BSPBP
29.08.2022160,110,69%
Русская Аквакультура ао 1П 2022
КУПИТЬ AQUA
07.09.2022601152,50%
ФосАрго 2021 и 1П 2022
КУПИТЬ PHOR
29.09.202278847809,89%
КуйбышевАзот-ао
КУПИТЬ KAZT
29.09.2022401,6153,74%
КуйбышевАзот-ап
КУПИТЬ KAZTP
29.09.2022414,2153,62%
Татнефть ао 1П 2022
КУПИТЬ TATN
07.10.202243632,717,50%
Татнефть ап 1П 2022
КУПИТЬ TATNP
08.10.202241532,717,88%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Россия, 26215
КУПИТЬ
16.08.202399,6737,482%
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202499,7137,703%
Россия, 26229
КУПИТЬ
12.11.202597,8648,061%
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.10.2026100,168,005%
Россия, 26207
КУПИТЬ
03.02.202799,9688,325%
Россия, 26236
КУПИТЬ
17.05.202887,4558,681%
Россия, 26237
КУПИТЬ
14.03.202990,5708,792%
Россия, 26221
КУПИТЬ
23.03.203392,5958,978%
Россия, 26225
КУПИТЬ
10.05.203488,8388,985%
Россия, 26233
КУПИТЬ
18.07.203578,9929,060%
Доступна новая услуга — маржинальная торговля – возможность покупать ценные бумаги, одолжив деньги у брокера
Как подключить маржинальную торговлю?
  • В мобильном приложении «Ренессанс Кредит» перейдите в раздел «Инвестиции» и нажмите на ваш брокерский счёт.
  • Нажмите «Управление» → «Маржинальная торговля».
Чтобы подключить услугу, нужно пройти тестирование по маржинальной торговле.

Не ждите удобного случая или зачисления зарплаты – инвестируйте без ограничений за счёт маржинальной торговли!

Подключить услугу→

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресуhttps://rencredit.ru/disclosure/brokerage-services/brokerage-rates/.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Взимается комиссия по сделкам с иностранной валютой в размере 0,5% от суммы сделки при покупке и 0,1% от суммы сделки при продаже. Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России