Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Товарооборот с Азией в цифрах

Обзор рынка с 8 по 14 августа 2022 года

Экспорт и импорт РФ

После многочисленных санкций объем импорта в стоимостном выражении пошел на спад, а экспорт, наоборот, увеличился в стоимости во втором квартале текущего года. По предварительной оценке Банка России, профицит текущего счета платежного баланса Российской Федерации в январе-июле 2022 года продолжил рост и составил 166,6 млрд долларов США, что более чем в 3 раза выше показателя соответствующего периода 2021 года. Во многом профицит обоснован увеличением торговых операций с Азиатским регионом. Россия все больше наращивает товарооборот с Азией в связи с ограничениями на поставку российских энергоресурсов и ценных металлов в страны ЕС и США. Так, товарооборот между Россией и Китаем по итогам первых семи месяцев 2022 года вырос на 29%, составив 97,71 млрд. долларов. В июле Россия закупила товаров у Китая на сумму $ 6,7 млрд, что более чем на треть больше, чем в предыдущем месяце, и более чем на 20% выше в годовом исчислении.

Из стран центральной Азии, Индия за последние месяцы увеличила импорт российских продуктов нефтепереработки в три раза, почти до 100 тыс. баррелей в сутки (б/с). Из них 70% приходится на мазут, остальное — биотопливо и вторичное сырье для нефтепереработки, следует из данных компании по отслеживанию грузов Vortexa. За последние 3 месяца из числа стран западной Азии, Россия активно торгует с Турцией. Россия и Турция договорились о постепенном переходе на расчеты в национальных валютах. На первом этапе часть поставок будет оплачиваться в российских рублях. Обсуждались поставки газа в Турецкую Республику, который поставляется в достаточно большом объеме — 26 млрд куб. м ежегодно. Если смотреть на торговлю РФ и США, по данным Census Bureau экспорт товаров из России в Соединенные Штаты в июне упал в 1,7 раза по сравнению с маем до $ 661 млн, достигнув минимальных значений с 2004 года, американский экспорт товаров упал в 1,3 раза в сравнении с маем до $ 58 млн.
Макроэкономика
Мир

На фоне увеличения торгового оборота с Россией, профицит торгового баланса Китая составил $ 101 млрд в прошлом месяце, в то время как экспорт в долларовом выражении вырос на 18%. На фоне замедления экономик стран ЕС, США и Китая, поддержку экономике Китая осуществляет высокий объем экспорта. На текущий момент снижения спроса на Китайские товары не наблюдается, что может поддержать экономику страны в период высокой инфляции и ожидаемой рецессии. Так, вслед за мировой инфляцией потребительские цены (CPI) в Китае в июле выросли до 2,7% г/г — это рекордные темпы с июля 2020 года.

На фоне ограниченного предложения энергоресурсов, цены на газ и электроэнергию увеличиваются, что в конечном счете влияет на общий рост цен. Так, потребительская инфляция (CPI) в Германии за июль увеличилась до +0,9% м/м (пред +0,1%), в годовом выражении рост цен составил 7,5%. Сильное удорожание энергоресурсов сыграло ключевую роль в увеличении годовой инфляции, отмечает Destatis. Согласно статистике, инфляция в июне-июле держится на одном уровне каждый год последние 5 лет. Хотя в некоторых странах ЕС и Азии продолжается ускорение инфляции, эффективная монетарная политика ФРС привела к замедлению роста цен в США: инфляция в США (CPI) в июле снизила темпы роста до 8,5% с июньских 9,1%. Замедление роста цен в стране может позволить ФРС США пересмотреть темпы увеличения процентной ставки, однако пока уровень инфляции остается на исторически высоком уровне.

Россия

Инфляция в РФ в годовом выражении, по оценке Минэкономразвития, по состоянию на 8 августа замедлилась до 15,01%. На конец июля инфляция составляла 15,1% против 15,9% месяцем ранее. Рынок кредитования постепенно возвращается на прежние уровни во многом благодаря реализации отложенного спроса на фоне снижения ставок. По данным Frank RG объем выданных кредитов вырос в июле 2022 года на 26% 856 млрд рублей, в июне наблюдался качественный скачок почти на 70%. В целом рынок розничного кредитования продолжает положительный тренд после резкой просадки в марте-апреле.

На фоне увеличения экспорта в страны Азии и переоценки валютных счетов по состоянию на 1 августа 2022 г. объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) составил 12,16 трлн рублей (рост +13% к прошлому месяцу) или 9,1% ВВП, следует из данных Минфина. 9 августа 2022 года на заседании Рабочей группы Правительственной комиссии по бюджетным проектировкам на очередной финансовый год и плановый период были рассмотрены предложения министерств и ведомств о дополнительной потребности в ассигнованиях федерального бюджета на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов. В поступивших заявках была указана потребность в дополнительном финансировании порядка 5 трлн рублей ежегодно.

С 15 августа МосБиржа допустит нерезидентов из дружественных стран и иностранных юрлиц с российскими владельцами к торгам облигациями, дата допуска к торгам акциями остаётся неизвестной.
Товарно-сырьевой сектор
Goldman Sachs ухудшил прогнозы цен на нефть в третьем и четвертом кварталах 2022 года — до $ 110 и $ 125 за баррель соответственно с $ 140 и $ 130 за баррель, прогноз на 2023 год остался без изменений на уровне $ 125 за баррель. В свою очередь, Минэнерго США придерживаются более сдержанных взглядов — по оценкам министерства, в 2022 год цена на нефть Brent составит $ 105 за баррель и опустится до $ 95 за баррель в 2023 году. Также Минэнерго США понизило прогноз добычи нефти в стране на 2022 год с 11,91 млн б/с до 11,86 млн б/с, а на 2023 год с 12,77 до 12,7 млн б/с.

Несмотря на санкции в отношении российских энергоресурсов, Венгерская MOL ведет переговоры о том, чтобы взять на себя оплату транзита российской нефти через Украину. Ранее «Транснефть» сообщила, что поставки российской нефти транзитом через территорию Украины остановлены 4 августа. В свою очередь, Япония объявила, что не планирует следовать по стопам ExxonMobil и выходить из проекта «Сахалин-1». Оператор ExxonMobil покинул проект «Сахалин-1» 1 марта, в отчете за первый квартал этого года компания оценила убытки от выхода из проекта в $ 3,4 млрд, а также отметила снижение своих доказанных запасов на 150 млн барр. нефтяного эквивалента (около 1% всех запасов ExxonMobil). В проекте «Сахалин-1» участвуют американская ExxonMobil (30%, она же была до последнего времени оператором проекта), японская SODECO (30%), индийская ONGC (20%) и «Роснефть» (20%).
Новости компаний
Не только американские компании покидают российский рынок, российские также уходят с западного региона. EVRAZ plc сообщает о запуске процесса сбора заявок на приобретение активов Североамериканского дивизиона компании (EVRAZ North America). Реализация этих активов позволит раскрыть стоимость Североамериканского дивизиона в качестве независимой компании. Совокупные мощности предприятий дивизиона по выплавке стали составляют 2,3 млн тонн, мощности по выпуску готовой продукции — 3,5 млн тонн.

После блокировок ценных бумаг в различных депозитариях «Тинькофф» выкупил замороженные активы собственного БПИФа на ₽0,5 млрд. Речь идет о фонде «Тинькофф Вечный портфель USD», в котором были заблокированы активы свыше 450 тыс. клиентов. На вырученные средства фонд приобрел аналогичные бумаги, свободные от «заморозок».
Валютный рынок
  • Рубль незначительно ослабел к доллару США, курс достиг 60,61 руб/долл (+ 0,2%).
  • Евро немного укрепился к доллару до 1,02 долл/евро (+0,6%).
Доллар США
60,47
+0,2%
Евро
62,22
+1,1%
Евро / Доллар США
1,02
+0,6%
Фунт / Доллар США
1,21
+0,03%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть укрепились на 1,6 % до 97,06 долл./баррель. На цены оказывает давление риск рецессии в США и неопределенность глобального спроса на нефть.
НЕФТЬ Brent, $
97,06
+1,6%
Нефть WTI
91,08
+1,4%
ЗОЛОТО, $
1807,65
+1,9%
Платина, $
952,60
+2,05%
Российские индексы:
  • Индекс Мосбиржи за прошедшую неделю укрепился на 4,5%, котировки составили 2147,33 пунктов в пятницу.
РЕПО (МОСБИРЖА)
7,84
ОФЗ 26207
8,32%
ОФЗ 26218
8,63%

Индекс RGBI

134,85
МОСБИРЖА
2147,33
РТС
1116,32
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 12 августа 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Банк Санкт-Петербург ао, 1П2022
КУПИТЬ BSPB
29.08.202289,8511,8113,14%
Банк Санкт-Петербург ап, 1П2022
КУПИТЬ BSPBP
29.08.202215,20,110,72%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Россия, 26215
КУПИТЬ
16.08.202399,6597,489%
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202499,4487,858%
Россия, 26229
КУПИТЬ
12.11.202597,7888,085%
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.10.202699,528,247%
Россия, 26207
КУПИТЬ
03.02.202799,9128,341%
Россия, 26236
КУПИТЬ
17.05.202887,1228,757%
Россия, 26237
КУПИТЬ
14.03.202990,5758,786%
Россия, 26221
КУПИТЬ
23.03.203392,3529,016%
Россия, 26225
КУПИТЬ
10.05.203488,7279,001%
Россия, 26233
КУПИТЬ
18.07.203579,3998,992%

Мы запустили розыгрыш финансовых настольных игр среди подписчиков телеграм-канала «Ренессанс Инвестиции».


В телеграм-канале мы:

  • Раскрываем секреты успешных инвестиций и управления финансами
  • Даем ежедневную аналитику по финансовому рынку
  • И разыгрываем популярные финансовые игры с 12 июля по 16 августа

Настольные игры «Монополия», «Margingame» и «Экономикус» — это возможность попробовать себя в роли инвестора и торговать акциями на бирже, не рискуя финансами в реальности.


А еще способ провести время в кругу семьи и друзей с пользой для кошелька.


Чтобы получить игру в подарок необходимо:


  1. Быть подписчиком телеграмм-канала «Ренессанс Инвестиции»
  2. Нажать на кнопку «Участвовать в акции»
Подробные правила акции.

Подписаться →

Управляйте своими финансами эффективно вместе с «Ренессанс Кредит»!



Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Взимается комиссия за продажу и покупку иностранной валюты в размере 0,3% от суммы сделки. Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России