МЭР снизил прогноз добычи нефти и газа в РФ. Согласно базовому сценарию добыча нефти и конденсата в России в 2022 году снизится на 9,3% по сравнению с 2021 годом, до 475,3 миллиона тонн, а газа - на 5,6% до 720,9 миллиарда кубометров. Экспорт нефти в 2022 году составит 228,3 млн т. против 231 млн т. в 2021 году. Объем экспорта СПГ вырастет до 30,7 млн т. в 2022 году по сравнению с 29,1 млн т в 2021 году. Цены на нефть Urals в базовом сценарии будут постепенно снижаться до $61,2 США к 2025 году на фоне замедления роста мировой экономики, замещения импорта российских энергоресурсов в недружественных странах и выхода на новые рынки преимущественно Азиатско-Тихоокеанского региона. На текущий момент основные импортеры-страны ЕС продолжают покупать российские энергоресурсы, хоть и в меньшем объеме. Около половины из 54 компаний — импортеров газа из России открыли специальные счета в Газпромбанке для оплаты поставок в рублях, заявил Александр Новак. Однако в планах Евросоюза отказ от российских энергоресурсов к 2027 году.

Согласно обновленному плану, ЕС собирается потратить дополнительно около 200 млрд евро, чтобы полностью отказаться от российских энергоресурсов уже к 2027 году. Основная и наиболее затратная часть плана – рост выработки из возобновляемых источников и экономия энергии. ЕС планирует удвоить долю возобновляемых источников в энергетике и довести ее до 45%, а также сокращать потребление энергоресурсов в целом на 2% в год и уменьшить его к 2030 году на 13%. Частично заменить российские нефть и газ Евросоюз собирается также за счет увеличения закупок в других странах, прежде всего в США и на Ближнем Востоке. По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 13 мая, снизились на 3,4 млн баррелей до 420,8 млн (-0,8%). Стратегический резерв нефти в США сократился на 5 млн баррелей до 538 млн (-0,9%). Текущий объем запасов нефти в  США примерно на 14% ниже среднего показателя за последние пять лет, характерного для этого времени года.

Что касается выхода России на новые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, потенциальными крупными рынками сбыта российских энергоресурсов могут стать Индия и Китай.  Как сообщил на прошедшей неделе помощник президента США по нацбезопасности Джейк Салливан, США не считают нарушением санкций покупку российской нефти Китаем. Однако, по данным Главного таможенного управления КНР, Россия импортировала в Китай на 7,4% меньше нефти в январе—апреле в годовом исчислении (25,6 млн т). При этом стоимость закупленного Китаем у России энергоносителя за четыре месяца выросла на 40%, до $17,11 млрд на фоне высоких цен на энергоресурсы. Согласно отчету ведомства, Россия находится на втором месте среди ведущих поставщиков нефти в КНР. На первом месте стоит Саудовская Аравия, которая за январь—апрель продала Китаю 30,39 млн т за $20,85 млрд (рост физического объема на 3,5% и стоимости на 69,2% соответственно).

Экономика России

Согласно данным Росстата инфляция в РФ с за неделю 7 по 13 мая замедлилась до 0,05% после 0,12% за период с 30 апреля по 6 мая. В годовом выражении темпы роста цен по состоянию на 13 мая снизились до 17,69% с 17,83% на конец апреля. По данным ЦБ, в апреле укрепление рубля и исчерпание ажиотажного спроса способствовали замедлению месячного прироста цен. Однако его уровень остался высоким, из-за чего годовая инфляция в апреле продолжила расти (до 17,8%). Как сообщил регулятор, проводимая денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и возвращения годовой инфляции к 4% в 2024 году.

ВВП РФ в 1 квартале 2022 года вырос на 3,5% по сравнению с 1 кварталом 2021-го по предварительной оценке Росстата. Отрасли, которые показали рост по итогам 1 кв. 2022 г.: пассажирооборот (на 18,1%); добыча полезных ископаемых (8,5%); обрабатывающие производства (5,1%). По майскому прогнозу ЦБ ожидается снижение ВВП на 8-10% в 2022 году.

По данным Минфина США, Россия в марте текущего года сократила объем вложений в казначейские облигации США практически вдвое: объем вложений в краткосрочные US Treasuries в марте составил $2,003 млрд против $3,751 млрд в феврале. Объем инвестиций в долгосрочные облигации не изменился и составил $2 млн. Крупнейшие держатели американских Treasuries – Япония ($1,2 трлн), Китай ($1,04 трлн) и Великобритания (около $635 млрд).

Меры поддержки

Правительство РФ обнуляет импортные пошлины на технологическое оборудование, комплектующие, сырье и материалы для реализации крупных проектов в приоритетных для экономики секторах, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин. Прежде всего, это касается проектов в таких сферах, как сельское хозяйство, обрабатывающая промышленность, строительство, транспортная отрасль и IT. Правительство РФ также упростит ввоз в Россию электронных устройств с криптографическими функциями. Данная инициатива позволит поддержать российских производителей и обеспечить их необходимым сырьем и оборудованием, однако на фоне высокого роста цен на импортные товары эффект от инициативы может быть ниже ожиданий.
ЦБ РФ с 20 мая 2022 года разрешил банкам без ограничений продавать гражданам любую наличную иностранную валюту, за исключением долларов США и евро. Ограничения на продажу наличных долларов и евро сохраняются. Так, граждане до 9 сентября 2022 года могут купить только те доллары США и евро, которые поступили в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года. Ранее эти ограничения распространялись на все виды наличной валюты. Постепенные ослабления в регулировании национальной валюты могут привести к ослаблению курса в среднесрочной перспективе.

Дивиденды

На прошедшей неделе дивиденды объявили МТС и Газпром нефть. Совет директоров Газпром нефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 16 руб. на одну акцию (доходность ~3,9% при цене 407 руб.). Суммарно по результатам 2021 года дивиденды составят 56 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров компании пройдет 24 июня в заочной форме. Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2021 год в размере 33,85 руб. на акцию (доходность ~14,2% при цене 238,5 руб.). Общая сумма выплат может составить 66,33 млрд рублей. Дата закрытия дивидендного реестра - 12 июля 2022 года.
Некоторые компании объявили о временной приостановке дивидендных выплат, в том числе Лукойл и Лента. Совет директоров Лукойла принял решение отложить выплату итоговых дивидендов за 2021 год и рассмотрит вопрос об их выплате до конца 2022 года. Совет директоров Ленты также рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года. TCS Group сообщила о продлении приостановления выплаты регулярных квартальных дивидендов до декабря 2022 г. Годовое собрание акционеров пройдет 9 июня. Правительство РФ предписало не предусматривать выплаты дивидендов по акциям Сбербанка за 2021 год, в целях обеспечения устойчивого кредитования корпоративных клиентов и финансовых организаций России.

Листинг за рубежом

В Министерство финансов обратилось 19 компаний, которые хотят сохранить листинг своих депозитарных расписок на зарубежных биржах, 15 из них получили соответствующие разрешения. Среди тех, кто сообщил о получении разрешения на обращение расписок на свои бумаги за рубежом - Полюс, Татнефть, Норникель, НЛМК, Новатэк, Лента, Северсталь, Мечел, ФосАгро, АФК Система и EN+. Bank of New York уведомил держателей российских евробондов, что из-за санкций Евросоюза отказывается выполнять функции доверительного собственника по этим бумагам. Депозитарий BNY Mellon сообщил о прекращении программы американских депозитарных расписок (ADR) компании Газпромнефть с 16 июня. В свою очередь, Сбербанк направил уведомления в Управление финансового надзора Великобритании и на Лондонскую фондовую биржу о намерении прекратить обращение собственных депозитарных расписок.


Новости компаний

Экспорт Газпрома в страны дальнего зарубежья с 1 января по 15 мая 2022 года составил 55,9 млрд кубометров - на 26,5% (20,2 млрд кубометров) меньше, чем за тот же период 2021 года. Газпром с 21 мая прекратил поставки газа финской Gasum в связи с отказом осуществлять оплату в рублях. В 2021 году Газпром экспорт» поставил Gasum 1,49 млрд куб. м газа, что составляло две трети от общего объема потребления газа в Финляндии.
Структуры Сбербанка вышли из капитала "Окко", "Звука" и связанных с ними компаний, а также из "Облачных технологий" (SberCloud) и "Центра речевых технологий" (ЦРТ), следует из ЕГРЮЛ. Также Сбербанк вошел в список ИТ-компаний Минцифры. Это позволит его ИТ-специалистам получать отсрочку от армии. Для других отраслевых льгот, в том числе налоговых, «Сбер» не проходит по критерию выручки в сфере ИТ.
TCS Group (TCSG) опубликовала результаты за 1 квартал 2022 года в сокращенном формате, однако не представила абсолютных цифр. Общее количество клиентов увеличилось на 54% г/г до 22.7 млн. Общая выручка группы выросла г/г и кв/кв благодаря росту клиентской базы. Чистая прибыль группы снизилась г/г и кв/кв на фоне увеличения стоимости фондирования.

Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 20 мая 2022 г.

Используйте возможности инвестиционной стратегии «Облигации + ИИС» для получения доходности до 26% годовых!

Стратегия подразумевает инвестиции в корпоративные или государственные облигации с доходностью до 13% на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы получить дополнительно +13% за счет налогового вычета и иметь в сумме до 30% годовых.

• Альтернатива депозиту. Возможность зафиксировать доходность выше депозитов на длительный период
• Надежно. Облигации крупных компаний, особенно ОФЗ, считаются надежным и низкорискованным инструментом
• Старт с любой суммы. Облигации могут быть интересны инвесторам с любым уровнем капитала, вы можете начать даже с 1 000 ₽
• 0% — комиссия и обслуживание весь 2022 год. Покупайте и продавайте облигации без комиссии и лишних трат в приложении «Ренессанс Кредит»

Для вашего удобства мы подготовили подборки облигаций, которые находят в разделе «Инвестиции»:
Облигации ОФЗ →
Облигации ААА →
Рантье →

Инвестируйте выгодно с Ренессанс Кредит!