Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Новые рынки сбыта

Обзор рынка с 16 по 22 мая 2022 года

Сырьевые рынки

МЭР снизил прогноз добычи нефти и газа в РФ. Согласно базовому сценарию добыча нефти и конденсата в России в 2022 году снизится на 9,3% по сравнению с 2021 годом, до 475,3 миллиона тонн, а газа - на 5,6% до 720,9 миллиарда кубометров. Экспорт нефти в 2022 году составит 228,3 млн т. против 231 млн т. в 2021 году. Объем экспорта СПГ вырастет до 30,7 млн т. в 2022 году по сравнению с 29,1 млн т в 2021 году. Цены на нефть Urals в базовом сценарии будут постепенно снижаться до $61,2 США к 2025 году на фоне замедления роста мировой экономики, замещения импорта российских энергоресурсов в недружественных странах и выхода на новые рынки преимущественно Азиатско-Тихоокеанского региона. На текущий момент основные импортеры-страны ЕС продолжают покупать российские энергоресурсы, хоть и в меньшем объеме. Около половины из 54 компаний — импортеров газа из России открыли специальные счета в Газпромбанке для оплаты поставок в рублях, заявил Александр Новак. Однако в планах Евросоюза отказ от российских энергоресурсов к 2027 году.

Согласно обновленному плану, ЕС собирается потратить дополнительно около 200 млрд евро, чтобы полностью отказаться от российских энергоресурсов уже к 2027 году. Основная и наиболее затратная часть плана – рост выработки из возобновляемых источников и экономия энергии. ЕС планирует удвоить долю возобновляемых источников в энергетике и довести ее до 45%, а также сокращать потребление энергоресурсов в целом на 2% в год и уменьшить его к 2030 году на 13%. Частично заменить российские нефть и газ Евросоюз собирается также за счет увеличения закупок в других странах, прежде всего в США и на Ближнем Востоке. По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 13 мая, снизились на 3,4 млн баррелей до 420,8 млн (-0,8%). Стратегический резерв нефти в США сократился на 5 млн баррелей до 538 млн (-0,9%). Текущий объем запасов нефти в  США примерно на 14% ниже среднего показателя за последние пять лет, характерного для этого времени года.

Что касается выхода России на новые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, потенциальными крупными рынками сбыта российских энергоресурсов могут стать Индия и Китай.  Как сообщил на прошедшей неделе помощник президента США по нацбезопасности Джейк Салливан, США не считают нарушением санкций покупку российской нефти Китаем. Однако, по данным Главного таможенного управления КНР, Россия импортировала в Китай на 7,4% меньше нефти в январе—апреле в годовом исчислении (25,6 млн т). При этом стоимость закупленного Китаем у России энергоносителя за четыре месяца выросла на 40%, до $17,11 млрд на фоне высоких цен на энергоресурсы. Согласно отчету ведомства, Россия находится на втором месте среди ведущих поставщиков нефти в КНР. На первом месте стоит Саудовская Аравия, которая за январь—апрель продала Китаю 30,39 млн т за $20,85 млрд (рост физического объема на 3,5% и стоимости на 69,2% соответственно).
Макроэкономика
Экономика России

Согласно данным Росстата инфляция в РФ с за неделю 7 по 13 мая замедлилась до 0,05% после 0,12% за период с 30 апреля по 6 мая. В годовом выражении темпы роста цен по состоянию на 13 мая снизились до 17,69% с 17,83% на конец апреля. По данным ЦБ, в апреле укрепление рубля и исчерпание ажиотажного спроса способствовали замедлению месячного прироста цен. Однако его уровень остался высоким, из-за чего годовая инфляция в апреле продолжила расти (до 17,8%). Как сообщил регулятор, проводимая денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и возвращения годовой инфляции к 4% в 2024 году.

ВВП РФ в 1 квартале 2022 года вырос на 3,5% по сравнению с 1 кварталом 2021-го по предварительной оценке Росстата. Отрасли, которые показали рост по итогам 1 кв. 2022 г.: пассажирооборот (на 18,1%); добыча полезных ископаемых (8,5%); обрабатывающие производства (5,1%). По майскому прогнозу ЦБ ожидается снижение ВВП на 8-10% в 2022 году.

По данным Минфина США, Россия в марте текущего года сократила объем вложений в казначейские облигации США практически вдвое: объем вложений в краткосрочные US Treasuries в марте составил $2,003 млрд против $3,751 млрд в феврале. Объем инвестиций в долгосрочные облигации не изменился и составил $2 млн. Крупнейшие держатели американских Treasuries – Япония ($1,2 трлн), Китай ($1,04 трлн) и Великобритания (около $635 млрд).

Меры поддержки

Правительство РФ обнуляет импортные пошлины на технологическое оборудование, комплектующие, сырье и материалы для реализации крупных проектов в приоритетных для экономики секторах, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин. Прежде всего, это касается проектов в таких сферах, как сельское хозяйство, обрабатывающая промышленность, строительство, транспортная отрасль и IT. Правительство РФ также упростит ввоз в Россию электронных устройств с криптографическими функциями. Данная инициатива позволит поддержать российских производителей и обеспечить их необходимым сырьем и оборудованием, однако на фоне высокого роста цен на импортные товары эффект от инициативы может быть ниже ожиданий.
ЦБ РФ с 20 мая 2022 года разрешил банкам без ограничений продавать гражданам любую наличную иностранную валюту, за исключением долларов США и евро. Ограничения на продажу наличных долларов и евро сохраняются. Так, граждане до 9 сентября 2022 года могут купить только те доллары США и евро, которые поступили в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года. Ранее эти ограничения распространялись на все виды наличной валюты. Постепенные ослабления в регулировании национальной валюты могут привести к ослаблению курса в среднесрочной перспективе.
Корпоративные новости
Дивиденды

На прошедшей неделе дивиденды объявили МТС и Газпром нефть. Совет директоров Газпром нефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 16 руб. на одну акцию (доходность ~3,9% при цене 407 руб.). Суммарно по результатам 2021 года дивиденды составят 56 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров компании пройдет 24 июня в заочной форме. Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды за 2021 год в размере 33,85 руб. на акцию (доходность ~14,2% при цене 238,5 руб.). Общая сумма выплат может составить 66,33 млрд рублей. Дата закрытия дивидендного реестра - 12 июля 2022 года.
Некоторые компании объявили о временной приостановке дивидендных выплат, в том числе Лукойл и Лента. Совет директоров Лукойла принял решение отложить выплату итоговых дивидендов за 2021 год и рассмотрит вопрос об их выплате до конца 2022 года. Совет директоров Ленты также рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года. TCS Group сообщила о продлении приостановления выплаты регулярных квартальных дивидендов до декабря 2022 г. Годовое собрание акционеров пройдет 9 июня. Правительство РФ предписало не предусматривать выплаты дивидендов по акциям Сбербанка за 2021 год, в целях обеспечения устойчивого кредитования корпоративных клиентов и финансовых организаций России.

Листинг за рубежом

В Министерство финансов обратилось 19 компаний, которые хотят сохранить листинг своих депозитарных расписок на зарубежных биржах, 15 из них получили соответствующие разрешения. Среди тех, кто сообщил о получении разрешения на обращение расписок на свои бумаги за рубежом - Полюс, Татнефть, Норникель, НЛМК, Новатэк, Лента, Северсталь, Мечел, ФосАгро, АФК Система и EN+. Bank of New York уведомил держателей российских евробондов, что из-за санкций Евросоюза отказывается выполнять функции доверительного собственника по этим бумагам. Депозитарий BNY Mellon сообщил о прекращении программы американских депозитарных расписок (ADR) компании Газпромнефть с 16 июня. В свою очередь, Сбербанк направил уведомления в Управление финансового надзора Великобритании и на Лондонскую фондовую биржу о намерении прекратить обращение собственных депозитарных расписок.


Новости компаний

Экспорт Газпрома в страны дальнего зарубежья с 1 января по 15 мая 2022 года составил 55,9 млрд кубометров - на 26,5% (20,2 млрд кубометров) меньше, чем за тот же период 2021 года. Газпром с 21 мая прекратил поставки газа финской Gasum в связи с отказом осуществлять оплату в рублях. В 2021 году Газпром экспорт» поставил Gasum 1,49 млрд куб. м газа, что составляло две трети от общего объема потребления газа в Финляндии.
Структуры Сбербанка вышли из капитала "Окко", "Звука" и связанных с ними компаний, а также из "Облачных технологий" (SberCloud) и "Центра речевых технологий" (ЦРТ), следует из ЕГРЮЛ. Также Сбербанк вошел в список ИТ-компаний Минцифры. Это позволит его ИТ-специалистам получать отсрочку от армии. Для других отраслевых льгот, в том числе налоговых, «Сбер» не проходит по критерию выручки в сфере ИТ.
TCS Group (TCSG) опубликовала результаты за 1 квартал 2022 года в сокращенном формате, однако не представила абсолютных цифр. Общее количество клиентов увеличилось на 54% г/г до 22.7 млн. Общая выручка группы выросла г/г и кв/кв благодаря росту клиентской базы. Чистая прибыль группы снизилась г/г и кв/кв на фоне увеличения стоимости фондирования.
Валютный рынок
  • Рубль укрепился к доллару США и евро, курс достиг 58,3 руб/долл (-8,76%) и 60,7 руб/евро (-8,31%).
  • Доллар ослабел к евро до 1,06 долл/евро (+1,92%) и к фунту до 1,27 долл/фунт (+4,1%).
Доллар США
58,30
-8,76%
Евро
60,70
-8,31%
Евро / Доллар США
1,06
1,92%
Фунт / Доллар США
1,27
4,10%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть выросли на 2,81% до 113,3 долл./баррель. Цены на нефть WTI достигли 110,6 долл./баррель (+2,5%).
  • Цена на золото выросла до 1 850,6 долл. за унцию (+2,44%). Цена на платину составила 958,3 долл (+3,52%).
НЕФТЬ Brent, $
113,30
2,81%
НЕФТЬ WTI, $
110,60
2,50%
ЗОЛОТО, $
1850,60
2,44
Платина, $
958,30
3,52%
Российские индексы:
  • Индекс МосБиржи вырос на 1,62% до 2 364 пунктов. Индекс RGBI (индекс МосБиржи государственных облигаций) вырос до 125,25 пунктов (+0,22%).
  • Индекс РТС достиг 1 276 пунктов (+11,6%). Поддержку индексу оказывает укрепление рубля.
РЕПО (МОСБИРЖА)
13,62%
ОФЗ 26207
10,30%
ОФЗ 26218
10,20%

Индекс RGBI

125,25
МОСБИРЖА
2364,87
РТС
1276,56
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 20 мая 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Интер РАО, 2021 г.
КУПИТЬ IRAO
08.06.20222,8810,23668,21%
Сегежа, 2021 г.
КУПИТЬ SGZH
31.05.20229,010,647,10%
Норильский Никель, 2021 г.
КУПИТЬ GMKN
09.06.2022207001166,225,63%
Белуга Групп, 2021 г.
КУПИТЬ BELU
15.06.2022248947,241,90%
Россети Ленэнерго ао, 2021 г.
КУПИТЬ LSNG
08.06.20227,850,34794,43%
Россети Ленэнерго ап, 2021 г.
КУПИТЬ LSNGP
08.06.202215621,223813,61%
ТМК, 2021 г.
КУПИТЬ TRMK
25.05.202258,860,821,39%
Банк Санкт-Петербург, 2021 г.
КУПИТЬ BSPB
10.06.202213,850,110,79%
Селигдар, 2021 г.
КУПИТЬ SELG
17.06.202248,734,59,23%
Газпром нефть
КУПИТЬ SIBN
06.07.2022407163,93%
МТС, 2021 г.
КУПИТЬ MTSS
08.07.2022238,533,8514,19%
Сургутнефтегаз ао, 2021 г.
КУПИТЬ SNGS
18.07.2022230,83,48%
Сургутнефтегаз ап, 2021 г.
КУПИТЬ SNGSP
18.07.202234,244,7313,81%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Россия, 26209
КУПИТЬ
20.07.202299,15913,083
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202292,61910,322
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202397,82110,612
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202396,71110,105
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202494,55110,528
Россия 26222
КУПИТЬ
16.10.202493,36110,536
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202591,2210,467
Россия, 26220
КУПИТЬ
07.12.202297,82111,915
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202887,50610,233
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203087,46910,229
Как сохранить сбережения от инфляции
Используйте возможности инвестиционной стратегии «Облигации + ИИС» для получения доходности до 26% годовых!

Стратегия подразумевает инвестиции в корпоративные или государственные облигации с доходностью до 13% на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы получить дополнительно +13% за счет налогового вычета и иметь в сумме до 30% годовых.

  • Альтернатива депозиту. Возможность зафиксировать доходность выше депозитов на длительный период
  • Надежно. Облигации крупных компаний, особенно ОФЗ, считаются надежным и низкорискованным инструментом
  • Старт с любой суммы. Облигации могут быть интересны инвесторам с любым уровнем капитала, вы можете начать даже с 1 000 ₽
  • 0% — комиссия и обслуживание весь 2022 год. Покупайте и продавайте облигации без комиссии и лишних трат в приложении «Ренессанс Кредит»
Для вашего удобства мы подготовили подборки облигаций, которые находят в разделе «Инвестиции»:
Облигации ОФЗ →
Облигации ААА
Рантье

Инвестируйте выгодно с Ренессанс Кредит!

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России