Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Прогнозы и ожидания

Обзор рынка с 18 по 24 апреля 2022 года

Макроэкономика и государственные меры

Экономика

Международный валютный фонд (МВФ) снизил прогноз роста мировой экономики в 2022 году до 3,6% по сравнению с январской оценкой в 4,4%. Что касается российской экономики, МВФ прогнозирует падение ВВП в 2022 году на 8,5%. По данным макроэкономического опроса ЦБ ожидается более существенное снижение ВВП России до -9,2% в 2022 году. Также по результатам опроса Банк России представил прогноз основных макроэкономических показателей: ожидается рост инфляции до 22% (против 20% по опросу в марте), снижение ключевой ставки до 14,5% (против 18,9% по результатам мартовского опроса). По прогнозам экспертов курс составит 85 руб/долл в среднем за 2022 год и 90 руб/долл в среднем за 2023 год.

За неделю c 9 по 15 апреля 2022 г. инфляция продолжила замедляться и составила 0,2% после 0,66% неделей̆ ранее, следует из данных Росстата. По данным Минэкономразвития, инфляция в годовом выражении составила 17,62%. В случае продолжения замедления инфляции, это может стать фактором снижения ключевой ставки на заседании ЦБ 29 апреля. На прошедшей неделе Банк России сообщил, что не будет любыми методами снижать инфляцию, так как это помешает адаптации бизнеса. При этом, по словам Эльвиры Набиуллиной, рост инфляции не должен быть неконтролируемым, обесценивающим сбережения и доходы. ЦБ рассчитывает вернуться к целевому уровню инфляции 4% в 2024 году.

Меры Банка России

Банк России постепенно ослабляет введенные меры по поддержке курса рубля: возобновлена возможность российским банкам с 18 апреля продавать гражданам наличную валюту. Разрешение распространяется только на валюту, которая поступила в кассы банков с 9 апреля. Также ЦБ рассматривает возможность сделать более гибкой продажу выручки экспортерами, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Так, с 19 апреля Банк России увеличил срок обязательной продажи 80% валютной выручки для несырьевых экспортеров до 60 рабочих дней вместо введенных ранее трех дней. Обязательная продажа 80% валютной выручки экспортерами была введена с 28 февраля.

С 27 апреля 2022 года начинает действовать запрет на выпуск и обращение иностранных депозитарных расписок на акции российских эмитентов. Центральный Банк сообщил, что российские эмитенты обязаны до 5 мая 2022 года инициировать делистинг своих иностранных депозитарных расписок или запросить у кабмина разрешение на продолжение их обращения. Группа НЛМК планирует подать заявление для продолжения обращения депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже. Татнефть пока оценивает необходимость обращения в правительство за разрешением на исключение из данного правила.

Меры государственной поддержки

Правительство РФ продолжает поддерживать российский бизнес. Предприятия промышленности и торговли из числа системообразующих смогут получить в рамках специальной кредитной программы до 30 млрд рублей вместо доступных ранее 10 млрд рублей. Ставка по льготным кредитам, выдаваемым после 15 апреля 2022 года, не будет превышать 11%. Ранее уровень был фиксированным - 11%.

С целью поддержания инвестиционной привлекательности компаний, был снят запрет на выплату дивидендов для крупных компаний, получивших специальный антикризисный льготный кредит на поддержание текущей деятельности. Компании смогут выплачивать дивиденды исключительно из собственных средств.
Сырьевые рынки
В Ливии из-за политических протестов закрылось месторождение Шарара на западе страны, где добывалось до 300 тыс. баррелей нефти в день. В результате этого общая добыча нефти в регионе снизилась примерно с 1,3 млн баррелей до 800 тыс. баррелей в день, что на фоне политических протестов является самым низким показателем за последние месяцы. На прошедшей неделе США объявили о снижении коммерческих запасов нефти за неделю на 8,02 млн баррелей до 413,7 млн. баррелей против ожидаемого увеличения на 2,47 млн баррелей.

По словам главы департамента угольной промышленности Минэнерго, на конец марта-начало апреля экспорт угля снизился более чем на 20% примерно до 14,3 млн. тонн. Экспорт угля из России с начала года снизился почти на 9%. При этом постепенно начинается замещение продажи угля в ЕС: импорт коксующегося угля из России в Китай в марте вырос в 2,4 раза, до 1,4 млн тонн по сравнению с 0,59 тонн в том же месяце прошлого года и 1,1 млн тонн в феврале, по данным китайской таможни.
Корпоративные новости
На прошедшей неделе отчетность предоставили два ритейлера: Детский Мир и X5 Group. Общий объем продаж увеличился на 7,6% г/г до 42,7 млрд руб, объем онлайн-продаж вырос на 19,9% г/г до 13,1 млрд руб. Темпы роста чистой выручки замедлились и составили 6,1% г/г, показатель вырос до 37,9 млрд руб. Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 44,8% от общих продаж. Компания объявила о приостановлении инвестиционной программы.

Общая выручка X5 Group выросла на 19% г/г до 603 млрд руб. Выручка цифровых бизнесов (включая Vprok.ru, «Перекресток», экспресс-доставку, 5Post и «Много Лосося») увеличилась на 79,9% г/г до 18.8 млрд руб. Средний чек по итогам 1 квартала составил 484.2 руб (+7.4% г/г), количество покупателей возросло до 1411.7млн (+10.7% г/г). Драйвером роста бизнеса в 1 квартале стал рост инфляции и повышенный спрос на продукцию. С марта компания приостановила программу обновления и открытия новых магазинов.

Некоторые компании продолжают приостанавливать публикацию отчетности: на прошедшей неделе ПAO «НОВАТЭК», ФосАгро и EVRAZ сообщили, что приняли решение не публиковать финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2022 года. Также Банк России ограничил кредитные организации в раскрытии информации. До октября этого года организации не должны публиковать данные промежуточной и годовой отчетности, а также раскрывать информацию по рискам и капиталу.
Валютный рынок
  • Рубль укрепился к доллару США и евро, курс достиг 74,5 руб/долл (-8,35%) и 78,8 руб/евро (-10,46%).

  • Доллар укрепился к евро до 1,07 долл/евро (-0,93%) и к фунту до 1,27 долл/фунт (-2,38%).
Доллар США
74,50
-8,35%
Евро
78,80
-10,46%
Евро / Доллар США
1,07
-0,93%
Фунт / Доллар США
1,27
-2,38%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть снизились на 5,35% до 102,4 долл./баррель. Цены на нефть WTI достигли 98,47 долл./баррель (-6,91%).

  • Цена на золото снизилась до 1 930,73 долл. за унцию (-3,19%). Цена на платину по итогам недели составила 986,8 долл (-6,02%).
НЕФТЬ Brent, $
102,40
-5,35%
НЕФТЬ WTI, $
98,47
-6,91%
ЗОЛОТО, $
1930,73
-3,19%
Платина, $
986,80
-6,02%
Российские индексы:
  • Индекс МосБиржи снизился на 8,83% до 2 210,77 пунктов. Индекс RGBI (индекс МосБиржи государственных облигаций) вырос до 126,27 пунктов (+3,35%). Индекс РТС достиг 938,68 пунктов (-1,76%).
РЕПО (МОСБИРЖА)
16,32%
ОФЗ 26207
10,04%
ОФЗ 26218
9,94%

Индекс RGBI

126,27
МОСБИРЖА
2210,77
РТС
938,68
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 22 апреля 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
НОВАТЭК, 2021 г
КУПИТЬ NVTK
03.05.2022970,243,774,5%
Группа Позитив, 1 кв. 2022 г
КУПИТЬ POSI
04.05.2022898,814,41,6%
Сегежа, 2021 г
КУПИТЬ SGZH
31.05.20228,770,647,3%
Интер РАО, 2021 г
КУПИТЬ IRAO
08.06.20222,430,23669,74%
Норильский Никель, 2021 г
КУПИТЬ GMKN
09.06.202219 7001 166,225,92%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Россия, 26209
КУПИТЬ
20.07.202298,5214,31
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202293,2810,09
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202397,6110,58
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202395,4311,09
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202495,0910,13
Россия 26222
КУПИТЬ
16.10.202494,0210,11
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202591,9810,11
Россия, 26220
КУПИТЬ
07.12.202297,5511,87
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202888,0910,04
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203088,4810,0
Быстрый перевод бумаг к надежному брокеру «Ренессанс Кредит»
С банком «Ренессанс Кредит» вы можете инвестировать без ограничений.

Наши преимущества:
  • единое приложение для управления финансами - работает 24/7;
  • более 900 инструментов: российские и иностранные акции, облигации, фонды и валюта;
  • бесплатное обслуживание и 0% комиссии за любые сделки до конца 2022г. по акции «Торгуйте за ноль»;
  • бесплатный перевод бумаг от другого брокера.

Заполните заявку на открытие брокерского счёта и откройте для себя мир выгодных и надежных инвестиций!

Для перехода нужно всего 4 шага:
1.      Открыть брокерский счет
2.      Направить в чат мобильного приложения перечень ценных бумаг для перевода
3.      Подать поручение своему брокеру на списание ценных бумаг и запросить пакет документов
4.      Подписать в банке «Ренессанс Кредит» депозитарные поручения на зачисление

Инструкция по переводу бумаг →

Переходите в «Ренессанс Кредит» и инвестируйте выгодно!

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России