Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Общемировая инфляция

Обзор рынка с 11 по 17 апреля 2022 года

Макроэкономика и государственные меры

Макроэкономика

Еженедельные данные по инфляции в России говорят о замедлении темпов роста цен: инфляция в РФ со 2 по 8 апреля составила 0,66% по сравнению с 0,99% неделей ранее. Основные факторы, влияющие на замедление роста цен, – укрепление курса рубля и снижение ажиотажного спроса на зарубежные товары. По данным Минэкономразвития, годовая инфляция в России в период со 2 по 8 апреля ускорилась до 17,49%.

Ускорение инфляции наблюдается по всему миру. В марте индекс потребительских цен в США составил 8,5% г/г и 1,2% м/м. Это максимальный показатель с декабря 1981 года. Показатели мартовской инфляции обновили рекорд февраля 2022 года, когда рост цен достиг 7,9%. Наиболее высокая инфляция наблюдалась в сегменте энергоносителей — 32%.

По данным Федерального статистического управления Германии (Destatis), инфляция в стране в марте 2022 г. обновила рекорд с момента объединения ФРГ и ГДР в 1990 году, рост цен составил 7,3% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.

Развивающиеся страны также подвержены инфляционному давлению: потребительские цены в Турции в марте выросли на 61,14% г/г на фоне ослабления курса турецкой лиры и повышения цен на энергоресурсы.

Мировая торговля

Всемирная торговая организация (ВТО) ожидает роста объема торговли товарами на 3% в 2022 году против предыдущего прогноза в 4,7%. По оценкам организации, в 2023 году рост показателя составит 3,4%. Прогноз снижен на фоне увеличения цен на энергоресурсы. Организация также пересмотрела прогноз мирового ВВП – ожидается рост показателя на 2,8% в 2022 году, вместо 4,1% по данным предыдущего прогноза.

Несмотря на потенциальное снижение объема мировой торговли, по итогам первого квартала текущего года товарооборот России и Китая достиг 38,17 миллиарда долларов по данным главного таможенного управления КНР. По сравнению с аналогичным периодом прошло года этот показатель вырос на 28,7 процента.

Поддержка экономики

Вице-премьер Андрей Белоусов назвал снижение российской экономики одним из главных рисков текущей ситуации. По словам вице-премьера, расходы федерального бюджета на поддержание экономики за I квартал выросли к прошлому году на 20%. Суммарный объем поддержки экономики, безопасный для инфляции, оценивается в 7-8 трлн рублей.

Центральный Банк временно приостановил публикацию ежемесячных данных по внешней торговле Российской Федерации впервые с 1997 года. В понедельник, 11 апреля, должны были быть опубликованы данные о внешней торговле за февраль.
Внешний фон
Евросоюз ввел санкции на поставку в Россию оборудования для переработки нефти и сжижения природного газа (СПГ). В настоящее время "НОВАТЭК" и "Газпром" строят СПГ-заводы - "Арктик СПГ 2" и Балтийский СПГ. На фоне новых санкций компании могут столкнуться со сложностями при дальнейшей реализации проектов.

Евросоюз ввел санкции, направленные на электроэнергетическую отрасль России: ЕС запретил ввозить в Россию запчасти для паровых турбин и котлов. Данная мера может вызвать затруднения при ремонте новых парогазовых ТЭС.  Минэнерго не считают новые санкции риском для энергосистемы, учитывая большой запас мощности ТЭС.

Некоторые зарубежные компании на прошедшей неделе объявили о приостановлении своей деятельности на территории России. Производитель телекоммуникационного оборудования Nokia уходит с российского рынка. Доля России составляла менее 2% чистых продаж Nokia, в компании не ждут, что это существенно скажется на финансовых показателях за 2022 год. Шведская компания по производству оборудования для сетей мобильной связи Ericsson приостанавливает деятельность в России на неопределенный срок на фоне новых санкций Евросоюза. Сотрудники компании буду отправлены в оплачиваемый отпуск.

Французская финансовая группа Societe Generale объявила об уходе с российского рынка. Основной актив французской компании Росбанк, а также страховой бизнес будут проданы группе "Интеррос".
Товарно-сырьевой сектор
Генеральный секретарь картеля ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что мировой рынок на фоне снижения поставок российской нефти может потерять в объеме более 7 млн баррелей в сутки (б/с). Это значительно выше объемов, которые может заместить ОПЕК.
Президент Колумбии Иван Дуке объявил о готовности страны заменить российские энергоносители и повысить поставки энергоресурсов в Евросоюз, сообщает CNN по итогам интервью с президентом. По словам президента, Колумбия может увеличить добычу нефти, газа и поставлять чистый водород и уголь. По данным EIA, запасы сырой нефти в Колумбии на январь 2022 г. составляли 1,8 млрд баррелей. Общий объем добычи нефти и углеводородов в Колумбии снизился с 808 000 баррелей в сутки в 2020 году до в среднем 760 000 баррелей в сутки в 2021 году. Для сравнения, по данным Росстата добыча нефти в России в 2021 году составляла от 9 до 11 млн. баррелей в сутки.

На прошедшей неделе негативное влияние на рынок нефти оказывал рост запасов нефти в США и ухудшение эпидемиологической ситуации в Китае. По данным EIA запасы нефти в США за неделю выросли на 9,38 млн баррелей до 421,753 баррелей при прогнозе увеличения на 0,86 млн баррелей. В свою очередь, введение локдауна в Шанхае снижает спрос на энергоресурсы и повышает риск ухудшения ситуации с восстановлением цепочек поставок.
Корпоративные новости
Многие компании временно приостанавливают публикацию отчетности. На прошедшей неделе о приостановлении публикаций квартальных результатов сообщили Северсталь, ММК и АЛРОСА.

В текущих макроэкономических условиях некоторые компании не рекомендуют выплату дивидендов для поддержания текущей ликвидности и устойчивости бизнеса. Среди таких компаний Северсталь и Полиметалл.

Однако есть и компании, которые продолжают придерживаться дивидендной политике. На прошедшей неделе Совет директоров BELUGA GROUP рекомендовал годовому общему собранию акционеров утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2021 года в размере 47,24 рублей на одну акцию до налога, в общей сложности – 649,3 млн рублей. Всего по итогам 2021 года на выплату дивидендов по акциям будет направлено 1 649,3 млн руб (>40% чистой прибыли компании за 2021 год).
Валютный рынок
  • Рубль ослабел к доллару США, по данным ЦБ курс достиг 81,29 руб/долл к 15 апреля (+6,6%).

  • Доллар укрепился к евро до 1,08 долл/евро (-0,92%) и к фунту до 1,3 долл/фунт (-0,61%).
Доллар США
81,29
6,60%
Евро
88,00
5,65%
Евро / Доллар США
1,08
-0,92%
Фунт / Доллар США
1,30
-0,61%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть Brent выросла на 10,75% до 108,19 долл./баррель. Цены на нефть WTI достигли 105,78 долл./баррель (+10,22%).

  • Цена на золото выросла до 1 994,4 долл. за унцию (+2,51%). Цена на платину достигла 1050 долл (-1,41%).
НЕФТЬ Brent, $
108,19
10,75%
НЕФТЬ WTI, $
105,78
10,22%
ЗОЛОТО, $
1994,40
2,51%
Платина, $
1050,00
-1,41%
Российские индексы:
  • Индекс МосБиржи снизился на 7,25% до 2 424,99 пунктов. Индекс RGBI (индекс МосБиржи государственных облигаций) вырос до 122,18 пунктов (+2,66%).

  • Индекс РТС достиг 955,46 пунктов (-7,77%). Один из факторов снижения - ослабление курса рубля.
РЕПО (МОСБИРЖА)
16,14%
ОФЗ 26207
11,02%
ОФЗ 26218
10,58%

Индекс RGBI

122,18
МОСБИРЖА
2424,99
РТС
955,46
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов
15 апреля 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
НОВАТЭК, 2021 г
КУПИТЬ NVTK
03.05.2022105643,774,14%
Группа Позитив, 1 кв. 2022 г
КУПИТЬ POSI
04.05.202294414,41,53%
Сегежа, 2021 г
КУПИТЬ SGZH
31.05.20228,00,647,2%
Интер РАО, 2021 г
КУПИТЬ IRAO
08.06.20222,550,23669,28%
Белуга Групп, 2021 г
КУПИТЬ BELU
15.06.2022249247,241,9%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Россия, 26209
КУПИТЬ
20.07.202298,28514,86
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202290,80510,859
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202396,52312,102
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202394,4111,954
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202492,93611,310%
Россия 26222
КУПИТЬ
16.10.202491,85911,194
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202589,74710,949
Россия, 26220
КУПИТЬ
07.12.202296,9612,784
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202884,96210,877
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203085,20710,696
Время возможностей
Используйте возможности инвестиционной стратегии «Облигации + ИИС» для получения доходности до 27% годовых!

Стратегия подразумевает инвестиции в корпоративные или государственные облигации с доходностью до 14% на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы получить дополнительно +13% за счет налогового вычета и иметь в сумме до 27% годовых.

  • Альтернатива депозиту
Возможность зафиксировать доходность выше депозитов на длительный период.

  • Надёжно
Облигации крупных компаний, особенно ОФЗ, считаются надежным и низкорискованным инструментом.

  • Старт с любой суммы
Облигации могут быть интересны инвесторам с любым уровнем капитала, вы можете начать даже с 1 000 ₽.

0% - комиссия за обслуживание весь 2022 год
Покупайте и продавайте облигации без комиссии и лишних трат в приложении «Ренессанс Кредит».

Для вашего удобства мы подготовили подборки облигаций, которые находят в разделе «Инвестиции»:
Облигации ОФЗ →
Облигации ААА →
Рантье →

Инвестируйте выгодно с банком «Ренессанс Кредит»!

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России