Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Газ за рубли

Обзор рынка с 28 марта по 3 апреля 2022 года

Сырьевой сектор

Президент России Владимир Путин подписал указ о переводе расчетов за газ с «недружественными странами» в рубли. Согласно указу, покупателям российского газа необходимо открывать рублевые счета в банках РФ для оплаты поставок с 1 апреля. Механизм оплаты в рублях состоит из нескольких этапов: сначала иностранные покупатели газа открывают в Газпромбанке валютный и рублевый счета типа "К" (конвертируемый счет). Затем покупатель переводит средства на валютный счет в той иностранной валюте, которая указана в контракте на поставку газа. После этого Газпромбанк конвертирует иностранную валюту, покупая рубли на Московской бирже. Эти денежные средства зачисляются на рублевый счет покупателя газа, после этого считается, что покупатель газа выполнил свои обязательства. Дальнейшие разъяснения о порядке продажи иностранной валюты будут поступать от Центрального Банка РФ. Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций имеет право выдавать разрешение не соблюдать новую схему оплаты за газ в рублях.

Германия на фоне отказа от оплаты в рублях запустила в действие чрезвычайный план на случай прекращения поставок энергоносителей со стороны России. Чрезвычайный план состоит из 3-х ступеней и пока на стадии 1-й ступени предполагает создание оперативной группы для мониторинга ситуации.

Премьер-министр Польши Матеуш Моравецкий сообщил, что страна запускает план отказа от российских энергоресурсов и намерена реализовать его до конца 2022 года. Официальный представитель Еврокомиссии (ЕК) Тим Макфи заявил, что ЕС намерена отказаться от российских энергоресурсов к 2027 году, план одобрен лидерами стран Европейского союза. В целях ЕС также сократить спрос на российский газ на две трети до конца 2022 года.
Президент США Джо Байден принял решение направлять из стратегического запаса нефти США в среднем по 1 млн баррелей нефти в сутки в ближайшие полгода. По данным Министерства энергетики США, в рамках плана по высвобождению 180 млн баррелей нефти из стратегического резерва США запланировано продать 20 млн баррелей в мае, 70 млн баррелей будет выпущено с мая по июль. На заседании ОПЕК+ альянс рекомендовал увеличить добычу в мае на 432 тыс. баррелей в сутки. Технический комитет ОПЕК+ повысил прогноз профицита на рынке нефти: в среднем в 2022 году переизбыток предложения составит 1,3 млн баррелей в cутки. Увеличение предложения на рынке нефти может оказать давление на нефтяные котировки. Шанхай с 28 марта ввел двухэтапный карантин из-за роста числа случаев заражения коронавирусом, часть города закрыта. Риск снижения спроса на нефть со стороны Китая, крупнейшего импортера черного золота, также негативно влияет на стоимость энергоресурсов.
Внешний фон
США через месяц после введения первых санкций в отношении России решили приравнять российские минеральные удобрения к продуктам первой необходимости, наравне с сельскохозяйственной продукцией, лекарствами и медицинскими изделиями. Таким образом, российские минеральные удобрения стали фактически выведены из-под американских санкций. В свою очередь, Япония вслед за ЕС и США вводит запрет на экспорт в Россию предметов роскоши с 5 апреля: в перечень попали драгоценные камни, ювелирные изделия и автомобили премиум-класса. На прошедшей неделе Люксембург в рамках санкций со стороны Евросоюза заморозил активы России на сумму €2,5 млрд. Премьер-министр Михаил Мишустин сообщил, что правительство России готовит очередной пакет контрсанкций.

Международные рейтинговые агентства продолжают отзывать рейтинги России: Fitch отозвало рейтинги 27 российских банков и аффилированных с ними компаний, Moody's Investors Service отозвало рейтинги всех российских компаний вслед за отзывом суверенных рейтингов России.

Среди компаний, которые планируют остаться на российском рынке, оказались Microsoft и SAP.  Они не станут останавливать сотрудничество с российскими клиентами, которые не попали под санкции, чтобы не нанести урон социальной инфраструктуре, например, школам и больницам. 
Макроэкономика и меры поддержки
Макроэкономика
Безработица в России в феврале понизилась до 4,1% - минимум за период расчета показателя с 1991 года. В январе безработица составляла 4,4%. Инфляция в РФ с 19 по 25 марта составила 1,16% (по сравнению с 1,93% с 12 по 18 марта). Годовая инфляция в РФ на 25 марта составила 15,66%.

Рост цен на энергоресурсы приводит к увеличению инфляционного давления по всему миру. По предварительной оценке Федерального статистического бюро Германии (Destatis) инфляция в Германии (ИПЦ) по итогам марта достигла +7,3% г/г. В последний раз уровень инфляции в Германии был таким же высоким осенью 1981 года. Окончательные результаты за март 2022 года будут опубликованы 12 апреля 2022 года.

Меры поддержки
Банк России принял решение смягчить ограничения на переводы денежных средств за рубеж для физических лиц. На ближайшие шесть месяцев установлены новые ограничения по суммам, которые граждане могут перевести со своего счета: в течение календарного месяца физлица имеют право перевести за пределы РФ со своего счета в российском банке на свой счет или другому физлицу за рубежом не более $10 тысяч или эквивалент этой суммы в другой валюте. 
По данным Банка России, международные резервы РФ на 25 марта 2022 года составили $604,4 млрд. Как отмечает ЦБ, на фоне валютных интервенций, валютного рефинансирования и переоценки активов резервы сократились на $38,8 млрд с 18 февраля.
Валютный рынок
  • Рубль укрепился к доллару США, по данным ЦБ курс достиг 83,41 руб/долл к 1 апреля (-13,16%).

  • Доллар ослабел к евро до 1,11 долл/евро (+0,63%) и немного укрепился к фунту (-0,52%).
Доллар США
83,41
-13,16%
Евро
92,49
-12,30%
Евро / Доллар США
1,11
0,63%
Фунт / Доллар США
1,31
-0,52%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть снизились на 13,92% до 103,86 долл./баррель. Давление на котировки оказывает риск снижения спроса на энергоресурсы со стороны Китая.

  • Цена на золото снизилась до 1933,41 долл. за унцию (-1,27%). Цена на платину снизилась до 1002,4 долл (-0,3%).
НЕФТЬ Brent, $
103,86
-13,92%
НЕФТЬ WTI, $
99,10
-12,99%
ЗОЛОТО, $
1933,41
-1,27%
Платина, $
1002,40
-0,30%
Российские индексы:
  • Индекс МосБиржи вырос на 11,17%% до 2761,7 пунктов. Индекс RGBI (индекс МосБиржи государственных облигаций) вырос до 117,28 пунктов (+8,43%).

  • Индекс РТС достиг 1044,26 пунктов (+25,87%). Один из факторов роста – укрепление курса рубля.

РЕПО (МОСБИРЖА)
19,25%
Россия, 26227
12,56%
РОССИЯ'42
17,52%

Индекс RGBI

117,28
МОСБИРЖА
2761,70
РТС
1044,26
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 1 апреля 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
НОВАТЭК, 2021 г
КУПИТЬ NVTK
03.05.20221386,643,773,16%
Полиметалл, 2021 г
КУПИТЬ POLY
04.05.2022970,361,718546,36%
Северсталь 4 кв. 2021 г
КУПИТЬ CHMF
27.05.20221168109,819,40%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Россия, 26209
КУПИТЬ
20.07.202298,0515,12
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202295,99714,23
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202395,213,83
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202392,69813,41
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202490,69912,56
Россия 26222
КУПИТЬ
16.10.202489,412,49
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202586,58512,18
Россия, 26220
КУПИТЬ
07.12.202295,99714,23
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202880,9512
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203079,98911,93
Время возможностей
Используйте возможности инвестиционной стратегии "Облигации + ИИС" для получения доходности до 30% годовых!

Стратегия подразумевает инвестиции в корпоративные или государственные облигации с доходностью до 17% на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы получить дополнительно +13% за счет налогового вычета и иметь в сумме до 30% годовых.

  • Альтернатива депозиту
Облигации с постоянным купоном, купленные на ИИС позволить зафиксировать более высокую доходность, чем депозиты.

  • Сниженные риски
Облигации, особенно ОФЗ, считаются низкорискованным инструментом.

  • Сумма инвестирования не ограничена
Облигации могут быть интересны инвесторам с любым уровнем капитала, вы можете начать даже с 1000 рублей.

Экономия на комиссии
В рамках акции «Торгуйте за ноль» вы можете покупать и продавать облигации без комиссии в приложении Ренессанс Кредит.
Для вашего удобства все облигации, доступные к покупке, собраны в подборке Облигации МинФина.

Смотреть подборку →

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России