Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Козырь в рукаве

Обзор рынка с 14 по 20 марта 2022 года

Товарно-сырьевые рынки

Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало отчет по рынку нефти. Агентство считает, что с апреля из-за санкций добыча нефти в России может упасть на 3 млн б/с до 8,6 млн. б/с. Как отмечают эксперты, перспектива крупномасштабных перебоев в нефтедобыче в России грозит вызвать глобальный шок на рынке нефти. Агентство скорректировало прогноз спроса на нефть в 2022 году: ожидается увеличение спроса на 2,1 млн. б/с до 99,7 млн б/с. (вместо роста спроса на 3,2 млн б/с. по оценкам февраля). Эксперты считают, что мировые рынки столкнутся с дефицитом нефти в следующие два квартала вместо ожидаемого профицита.

Чтобы компенсировать рост цен на энергоносители, США периодически распечатывают запасы стратегического нефтяного резерва. По данным на 11 марта, запасы в резерве за неделю уменьшились на 0,3% до 575,5 млн. баррелей. Коммерческие запасы нефти в стране увеличились на 1,1% до 415,9 млн. баррелей. Даже с учетом возможной поддержки ЕС со стороны США, в случае отказа от российского сырья, странам Европейского союза будет затруднительно компенсировать уменьшение поставок нефти и газа из России.

Минфин РФ сообщил, что рассмотрение законопроекта по увеличению размера демпфера в нефтяной отрасли отложено на месяц, решение будет приниматься исходя из текущей ситуации. Увеличение демпфера позволит переориентировать поставки энергоресурсов с внешнего рынка на внутренний и сдержать цены на бензин и дизель, что способствует снижению инфляционного давления. Общий объем расходов бюджета на предлагаемые корректировки демпфера составит 650,7 млрд рублей в 2022-2024 годах, исходя из стоимости нефти на уровне $80 за баррель и курса в 74 рубля за доллар. Порядка 50% расходов на демпфер будут компенсированы за счет корректировки налога на добычу полезных ископаемых.
Значительный рост цен наблюдается на продовольственные товары. Международный индекс продовольственных цен ФАО (FFPI) в феврале составил в среднем 140,7 пунктов, что на 5,3 пункта больше, чем в январе, и на 24,1 пункта выше уровня годичной давности. Это новый исторический максимум, превышающий предыдущий максимум февраля 2011 года на 3,1 пункта. Данный индекс отражает ежемесячное движение международных цен корзины продовольственных товаров и состоит из среднего индекса цен пяти товарных групп: зерновые, растительные масла, молочные продукты, мясо и сахар. Средний показатель индекса цен на зерновые ФАО в феврале составил 144,8 пунктов, что на 4,2 пункта больше, чем в январе, и на 18,7 пунктов по сравнению с прошлым годом. Рост цен на зерновые произошел на фоне неопределенности поставок со стороны России и Украины, двух основных экспортеров пшеницы.
Внешний фон
Евросоюз объявил четвертый пакет санкций против России. Под санкции попали 15 физических лиц, среди которых Роман Абрамович (акционер ЕВРАЗ) и Виктор Рашников (акционер ММК). Также ЕС ввел санкции против 12 компаний, наиболее крупные из них Роснефть, Газпром нефть и Транснефть. ЕС запретил сделки с российскими компаниями с госучастием 50% и более. Санкции предусматривают ограничение на торговлю с РФ товарами из железа и стали. Также ЕС ввел запрет на поставки в Россию предметов роскоши: бытовую технику, одежду, премиальные духи, автомобили и мотоциклы, алкоголь.
Новые санкции объявила Швейцария и Япония. МИД Японии объявил санкции в отношении 9 организаций и 15 физических лиц, среди них "Рособоронэкспорт", Объединенная авиастроительная корпорация, "Вертолеты России". Швейцария, в свою очередь, приняла решение ввести санкции вслед за Евросоюзом. В пакет санкций войдет запрет на экспорт в Россию предметов роскоши. В свою очередь, Англия приостановила обмен налоговой информаций с Россией (с 2019 года страны обменивались финансовой информацией по запросу), а Нидерланды сообщили, что с 24 февраля заморозили российские активы объемом более 200 млн. евро.
Макроэкономика
По данным Росстат, за неделю с 5 по 11 марта цены в России выросли на 2,1%. Годовая инфляция в России на 11 марта ускорилась до 12,5%. Влияние на темпы роста инфляции оказал скачок цен на сахар, бытовую технику и электронику, лекарства. На прошедшей неделе прошло заседание Центрального Банка, регулятор принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне 20%. Следующее заседание запланировано на 29 апреля. По словам Председателя ЦБ, инфляция в 2022-2023 гг превысит прежние прогнозы, однако регулятор не допустит раскручивания инфляционной спирали. Полномочия главы ЦБ истекают 24 июня 2022 года, на прошедшей неделе Президент РФ внес в Государственную Думу кандидатуру Эльвиры Набиуллиной для назначения на должность Председателя Центрального Банка Российской Федерации. Вопрос будет вынесен на рассмотрение Совета ГД в этот понедельник, 21 марта.

Минфин сообщил, что платежное поручение о выплатах купонного дохода по облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации в общей сумме 117,2 млн долл. исполнено. Держатели суверенных облигаций России получили купонные платежи. По словам Минфина США, действующие санкционные ограничения не препятствуют России обслуживать свой госдолг. Из-за риска невыплаты, международное рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте с ССС- до СС с негативным прогнозом.

На фоне разогнавшейся инфляции ФРС США повысила ставку на 25 базисных пунктов — с 0,0–0,25% до 0,25–0,5% годовых. По итогам февраля рост цен в США в годовом выражении достиг 7,9% - максимум за последние 40 лет. Федрезерв также повысил прогноз по ставке и инфляции: ключевая ставка ожидается на уровне 1,9% в 2022 г., и 2,8% в 2023 г., прогноз по инфляции повысили с 2,6% до 4,3% в 2022 г. и 2,7% в 2023 г.
Политику монетарного ужесточения проводят также и другие мировые банки. По итогам мартовского заседания Банк Англии ожидаемо повысил базовую процентную ставку с 0,5% до 0,75%. Таким образом, базовая ставка Англии вернулась к значениям до пандемии.
Валютный рынок
  • Рубль укрепился к доллару США, курс достиг 104,8 руб/долл (-12,94%). Поддержку валюте оказывают меры Банка России и Правительства РФ.

  • Доллар ослабел к евро до 1,11 долл/евро (+0,73%) и к фунту до 1,32 фунт/доллар (+1,08%).
Доллар США
104,80
-12,94%
Евро
132,96
-0,73%
Евро / Доллар США
1,11
1,27%
Фунт / Доллар США
1,32
1,08%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть снизились на 4,21% до 107,93 долл./баррель. Цены на нефть WTI достигли 104,7 долл/баррель (-4,23%).

  • Цена на золото снизилась до 1921,62 долл. за унцию (-3,36%). Цена на платину снизилась до 1026,97 долл (-5,09%).
НЕФТЬ Brent, $
107,93
-4,21%
НЕФТЬ WTI, $
104,70
-4,23%
ЗОЛОТО, $
1921,62
-3,36%
Платина, $
1026,97
-5,09%
Российские индексы:
  • Московская Биржа не проводила торги на фондовом рынке на прошедшей неделе. На текущей неделе возобновляются торги ОФЗ. Для предотвращения волатильности в период торгов, ЦБ будет осуществлять покупку государственных облигаций.

РЕПО (МОСБИРЖА)
20,15%
МЕЖБАНККРЕДИТ
6,63%
РОССИЯ'42
14,24%
ОФЗ 26207
12,88%
МОСБИРЖА
-
РТС
-
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными.
Цены инструментов указаны по состоянию на закрытие торгов 18 марта 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Северсталь 4 кв. 2021 г
КУПИТЬ CHMF
27.05.20221315,2109,818,35%
НОВАТЭК, 2021 г
КУПИТЬ NVTK
03.05.2022113443,773,86%
Полиметалл, 2021 г
КУПИТЬ POLY
04.05.2022838,361,718547,36%
 *Цены и доходности указаны на 28.02.2022
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
МТС, БО-01
КУПИТЬ
14.10.202296,2316,88
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202294,32516,74
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202393,927515,41
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202389,416,31
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202486,914,71
Россия 26222
КУПИТЬ
16.10.202485,9514,24
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202582,478513,81
МТС, 001P-14
КУПИТЬ
11.02.202779,4312,82
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202872,210514,72
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203074,06513,34

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России