Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Набирая обороты

Обзор рынка с 28 февраля по 5 марта 2022 года

Санкции и геополитика

На прошедшей неделе Европейский Союз ввел новые санкции против России. В числе новых мер отключение от системы SWIFT банков Открытие, Новикомбанк, Промсвязьбанк, Банк Россия, Совкомбанк, ВЭБ, ВТБ с 12 марта. Наложен запрет на поставку, продажу и экспорт банкнот, номинированных в евро, в Россию. Также остановлены операции с ЦБ и участие в будущих проектах РФПИ.

В прошедший четверг Лондонская фондовая биржа приостановила торги ценными бумагами 27 компаний, связанных с Российской Федерацией. Так, за неделю, российские акции на Лондонской бирже теряли в цене до 99,6% (Северсталь, c $16 до $0,06). Сильные падения также наблюдались у Сбербанка c $4,06 до $0,05 и Лукойла c $50,62 до $0,72.

Несмотря на введение достаточно серьезных санкций, США разрешили проводить финансовые операции, связанные с энергетическим сектором, с банками России, попавшими под санкции (Сбербанк, ВТБ, Открытие, Совкомбанк, ВЭБ и Центральный Банк). Проведение сделок в рамках энергетических контрактов разрешено до 24 июня.
Некоторые компании приостанавливают деятельность или поставку новых продуктов в России. Apple подтвердила приостановку продажи товаров на территории России и сообщила об ограничении работы Apple Pay и других своих сервисов в стране. Boeing приостанавливает техподдержку и обслуживание российских авиакомпаний, а также поставку запчастей. Вслед за продажей BP Plc 19,75% доли в ПАО “Роснефть” последовала Shell Plc, решившая выйти из партнерства с ПАО “Газпром” и проекта Nord Stream 2. Датская компания Maersk приостановила прием заявок на грузы первой необходимости на северо-западе и юге России (Санкт-Петербург, Калининград, Новороссийск).
Ситуация в России
В условиях ограничений на работу иностранных логистических операторов и связанных с ними рисками, Минпромторг России рекомендовал российским производителям временно приостановить отгрузки. В первую очередь, рекомендации относятся к экспорту российских удобрений. Возобновить поставки рекомендуется после возобновления перевозчиками стабильной работы.

Северсталь также прекращает поставки в ЕС в связи с санкциями, наложенными на акционера. Компания перенаправляет товарные потоки на альтернативные мировые рынки. Доля ЕС в выручке Северстали составляла 34% в 2021 г.
С целью поддержания стабильности цен на продукты первой необходимости российские продуктовые ретейлеры ограничат наценки на социально значимые товары. По сообщению ФАС, "Ашан", "О'Кей" и "Магнит" ограничат свои наценки на продукты на уровне 5%. Добровольное самоограничение коснется четырех групп социально значимых товаров:
  • молочная продукция;
  • хлебобулочные изделия;
  • сахар;
  • овощи "борщевого набора".
Поддержка государственных структур
Структурный дефицит ликвидности банковского сектора по данным на 1 марта вырос до ~5,4 трлн. руб (против 2,9 трлн. на 28 февраля). Центральный Банк предоставляет ликвидность для поддержания финансовой стабильности банковского сектора.  Для этого Банк России также принял решение снизить с 3 марта нормативы обязательных резервов кредитных организаций.

Реализация этой меры приведет к снижению общей суммы обязательных резервов кредитных организаций на ~ 2,7 трлн рублей, что позволит банкам освободить дополнительную ликвидность и направить ее на поддержание финансовой стабильности.

По словам Премьер-министра Михаила Мишустина, подготовлен проект указа Президента о введении временных ограничений на выход зарубежных инвесторов из российских активов.
Премьер-министр также поручил Минфину направить в 2022 году до 1 трлн рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на покупку акций российских компаний. Данные меры должны оказать поддержку российскому фондовому рынку.
Товарно-сырьевые рынки
На фоне усиления конфликта России и Украины, цены на нефть марки Brent достигали в пике $119,3 за баррель на прошедшей неделе.  США постепенно наращивают количество буровых установок с целью компенсировать рост цен на нефть и пополнить стратегические запасы страны.

По данным на 4 марта количество буровых установок в США составило 650 шт (+247 шт к 5 марта 2020 г). На прошедшей неделе Джо Байден объявил, что США вместе с 30 странами высвобождают 60 миллионов баррелей нефти из резервов по всему миру. При этом, по февральским оценкам МЭА, мировой спрос на нефть в 2022 г. составит 100,6 млн баррелей/сутки.

По данным МЭА, на рынке нефти по-прежнему сохраняется дефицит, страны ОПЕК+ в январе исполнили сделку по ограничению добычи на 127%. Добыча остаётся ниже планов альянса.
Отказ от российского сырья может негативно отразиться на доступности энергетических ресурсов для стран дальнего зарубежья. Некоторые государства и компании не готовы отказаться от сырья из РФ: британская She’ll заявила, что продолжит покупать российские нефть и газ, несмотря на выход из партнерства с ПАО “Газпром” и проекта Nord Stream 2, сообщил Bloomberg. Китай также не намерен присоединяться к санкциям против России и отказываться от поставок российского газа.
Валютный рынок
  • Рубль ослабел к доллару США, курс достиг 120,14 руб/долл (+44,78%). Усиление санкционной риторики оказывает давление на рубль.

  • Доллар укрепился к евро до 1.09 долл/евро (-3,02%) и к фунту до 1,32 фунт/доллар (-1,33%).
Доллар США
120,14
44,78%
Евро
133,94
41,95%
Евро / Доллар США
1,09
-3,02%
Фунт / Доллар США
1,32
-1,33%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть выросли на 20,61% до 118,11 долл./баррель. Основной фактор высоких цен– усиления геополитической напряженности и введение санкций.

  • Цена на золото достигла 1970,7 долл. за унцию (+4,31%). Цена на платину также выросла на 6,49%.
НЕФТЬ Brent, $
118,11
20,61%
НЕФТЬ WTI, $
115,68
26,30%
ЗОЛОТО, $
1970,70
4,31%
Платина, $
1128,07
6,49%
Российские индексы:
  • Московская Биржа не проводила торги на фондовом рынке на прошедшей неделе. Банк России принял решение не проводить торги и расчеты на всех рынках Московской Биржи с 5 по 8 марта 2022 года.

РЕПО (МОСБИРЖА)
20,60%
МЕЖБАНККРЕДИТ
6,63%
РОССИЯ'42
19,76%
ОФЗ 26207
12,86%
МОСБИРЖА
-
РТС
-
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными.
Цены инструментов указаны по состоянию на закрытие торгов 5 марта 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Северсталь 4 кв. 2021 г
КУПИТЬ CHMF
27.05.20221315,2109,818,35%
Русагро
КУПИТЬ AGRO
30.03.2022862,8122,5414,20%
Полиметалл
КУПИТЬ POLY
04.05.2022838,362,477,45%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
МТС, БО-01
КУПИТЬ
14.10.202296,2316,4
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202296,38412,97
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202395,49812,92
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202392,99512,85
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202490,4612,53
Россия 26222
КУПИТЬ
16.10.202488,74512,64
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202583,59713,29
МТС, 001P-14
КУПИТЬ
11.02.202779,4312,78
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202876,34413,34
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203074,33713,25

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России