Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Куда бежать?

Обзор рынка с 21 по 27 февраля 2022 года

Что произошло?

Прошедшая неделя войдет в историю как одна из самых волатильных за период существования Московской Биржи. После признания Российской Федерацией независимости ДНР и ЛНР 21 февраля, а также начала спецоперации по демилитаризации Украины 24 февраля, США, ЕС и их союзники в знак единства против ввода войск на территорию Украины начали применять санкционные меры. Пока наиболее ощутимыми ограничениями для российской экономики стали санкции, озвученные Евросоюзом и США.

Евросоюз 23 февраля ввел санкции, ограничивающие взаимодействие с банками ПСБ, Банком Россия и ВЭБ. Также была приостановлена сертификация «Северного потока 2» и заблокированы активы 351 депутата и ряда бизнесменов. В воскресенье, 27 февраля, Верховный представитель Союза по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель объявил о подготовке нового пакета мер, которые будут объявлены 28 февраля. По словам политика, в перечень войдет отключение нескольких российских банков от SWIFT и заморозка активов Банка России. В новом пакете санкций Евросоюз закроет свое воздушное пространство для самолетов из России.
США также ввели ряд санкций, затрагивающих финансовую устойчивость России. Были введены блокирующие санкции (SDN) против нескольких российских банков и их дочерних компаний: ВТБ, ПСБ, Совкомбанк, Открытие, Новиком, Банк «Россия» и ВЭБ. Активы данных банков, хранящиеся в финансовых учреждениях США, будут заморожены. Также данные банки не смогут совершать сделки и иметь взаимоотношения с лицами из США. Под санкции, не связанные с SDN (список NS-MBS), попали ряд банков и системообразующих предприятий РФ: МКБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, Сбербанк, Совкомфлот, РЖД, Алроса, Газпром, Газпромнефть, Ростелеком, РусГидро, Транснефть. Данные компании не смогут привлекать новый долг и капитал через рынок США, то есть размещать новые акции и привлекать финансирование на американском рынке. Под запреты директивы CAPTA попал Сбербанк (вступают в силу с 12:01 утра по восточному поясному времени 26 марта 2022 года). По данной директиве все финансовые институты США обязаны закрыть корреспондентские счета Сбербанка и начать отклонять валютные транзакции с его участием. Также США ввели санкции в отношении оператора Северного Потока 2 Nord Stream 2 AG.
Не так страшен черт, как его малюют
Данные санкции негативно отразятся на экономике России в среднесрочной и долгосрочной перспективе: повышается риск роста инфляции и замедления темпов роста ВВП.

Однако Центральный Банк во многом был готов к введению жестких мер: по словам Жозепа Борреля, в последние годы Россия размещала свои резервы все больше в странах, где ЕС не могли бы их заблокировать. Россия финансово готовилась к подобной ситуации, уходя от доллара. С целью поддержать запас золотовалютных резервов, ЦБ возобновил покупку золота на внутреннем рынке драгоценных металлов.

Для регулирования вопросов ликвидности, Банк России расширил ломбардный список и вышел с интервенциями на валютный рынок. В рамках мер по поддержанию финансовой стабильности, Банк России будет непрерывно предоставлять банкам наличную и безналичную ликвидность в рублях. Регулятор с 28 февраля распустил буфер капитала по необеспеченным кредитам в рублях и иностранной валюте в размере 733 млрд. руб. Также Банк России экстренно повысил ключевую ставку до 20% годовых. Отключение нескольких банков от SWIFT хоть и осложняет процесс межбанковских переводов, однако не запрещает их. Возможно замедление и удорожание международных переводов для клиентов.
Центральный Банк сообщил, что клиенты банков, попавших под санкции (банков Группы ВТБ, Совкомбанка, Новикомбанка, Промсвязьбанка, Открытия), не смогут расплачиваться картами этих банков за границей и использовать их для оплаты услуг в онлайн-магазинах и агрегаторах услуг, зарегистрированных в странах, поддерживающих санкции. Также карты этих банков не смогут использоваться с сервисами Apple Pay, Google Pay. Платежи через карты других банков могут не проходить, если POS-терминал или онлайн магазин обслуживается банком под санкциями.
Влияние на рынок – держите руку на пульсе
Индекс МосБиржи в прошедший четверг снижался до 2 022,8 пунктов (-34,43%). Максимальное снижение индекса 24 февраля с момента закрытия торгов 22 февраля достигало -45,15%. Сильнее остальных компаний снижались акции Сбербанка (-47,4%), VK (-45,9%), Интер РАО (-45,9%). Уже 25 февраля индекс отыграл часть потерь и достиг 2 428,5 пунктов. Высокая волатильность фондового рынка может сохраняться, пока не прекратится эскалация конфликта: продвижения на переговорах Украины и России могут позитивно восприниматься рынком, а новые санкции и эскалация военного конфликта негативно влиять на российские ценные бумаги. Лучше остальных выглядят российские компании с низкой зависимостью от экспорта, в структуре которых отсутствует иностранный капитал. После кризисного периода 2014 года быстрее остальных восстанавливались компании потребительской отрасли. Несмотря на снижение покупательной способности в кризисный период, данная отрасль менее остальных подвержена внешним рискам.
Доходность государственных облигаций России в четверг достигала максимума с событий 2014 года: доходность трехлетних ОФЗ превысила 15%. После повышения ставки Центрального Банка до 20% и понижения кредитного рейтинга России в иностранной валюте со стороны S&P до ВВ+ возможны продажи и рост доходностей ОФЗ до 25%. В случае снижения волатильности на рынке и снижения геополитической напряженности, можно рассмотреть покупку долгосрочных ОФЗ с привлекательной доходностью.
Валютный рынок
  • Рубль ослабел к доллару США, курс достиг 82,98 руб/долл (+7,3%). Усиление санкционной риторики оказывает давление на рубль.

  • Доллар укрепился к евро до 1.13 долл/евро (-0,48%) и к фунту до 1,34 фунт/доллар (-1,32%).
Доллар США
82,98
7,30%
Евро
94,36
7,57%
Евро / Доллар США
1,13
-0,48%
Фунт / Доллар США
1,34
-1,32%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть выросли на 4,69% до 97,93 долл./баррель. Основной фактор высоких цен– усиления геополитической напряженности и введение санкций.

  • Цена на золото достигло 1889,34 долл. за унцию (-0,48%). Цена на платину также снизилась до 1059,35 долл (-1,21%).
НЕФТЬ Brent, $
97,93
4,69%
НЕФТЬ WTI, $
91,59
0,57%
ЗОЛОТО, $
1889,34
-0,48%
Платина, $
1059,35
-1,21%
Российские индексы:
  • Индекс Мосбиржи за прошедшую неделю снизился на 27,2% до 2 470,48 пунктов. Давление на российские индексы оказывает санкционная риторика.

  • Индекс RGBI снизился до 108,45 пунктов (-14,59%). Доля нерезидентов в ОФЗ снижается на фоне геополитической напряженности.
РЕПО (МОСБИРЖА)
9,65%
МЕЖБАНККРЕДИТ
6,63%
РОССИЯ'42
8,24%
ОФЗ 26207
12,96%
МОСБИРЖА
2470,48
РТС
936,94
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными.
Цены инструментов указаны по состоянию на закрытие торгов 25 февраля 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Северсталь 4 кв. 2021 г
КУПИТЬ CHMF
27.05.20221315109,818,35%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
МТС, БО-01
КУПИТЬ
14.10.202296,2315,72
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202295,77612,82
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202395,00112,79
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202391,89812,98
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202489,69912,6
Россия 26222
КУПИТЬ
216.10.202487,712,59
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202583,361/td>13,18
МТС, 001P-14
КУПИТЬ
11.02.202779,4312,81
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202875,99913,47
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203074,513,22
Доступен перевод ценных бумаг от другого брокера
В «Ренессанс Кредит» можно перевести российские и иностранные ценные бумаги с брокерских счетов других брокеров.


  • Бесплатная процедура по переводу ценных бумаг (на стороне банка «Ренессанс Кредит»)
  • Доступно более 900 российских и иностранных ценных бумаг.
  • Торгуйте без комиссии весь 2022 год
  • Инвестиционные портфели, собранные ведущими аналитиками.

Инвестируйте в стабильном мобильном сервисе «Ренессанс Кредит»


Оперативный перевод ценных бумаг в 4 шага:
1. Открыть брокерский счет в банке «Ренессанс Кредит».
2. Направить в чат перечень ценных бумаг для перевода.
3. Подать поручение своему брокеру на списание ценных бумаг и запросить пакет документов
4. Подписать в банке «Ренессанс Кредит» депозитарные поручения на зачисление.

Инструкция по переводу бумаг →
Доступен перевод ценных бумаг от другого брокера
В «Ренессанс Кредит» можно перевести российские и иностранные ценные бумаги с брокерских счетов других брокеров.

  • Бесплатная процедура по переводу ценных бумаг (на стороне банка «Ренессанс Кредит»)
  • Доступно более 900 российских и иностранных ценных бумаг.
  • Торгуйте без комиссии весь 2022 год
  • Инвестиционные портфели, собранные ведущими аналитиками.

Инвестируйте в стабильном мобильном сервисе «Ренессанс Кредит»
Оперативный перевод ценных бумаг в 4 шага:
1. Открыть брокерский счет в банке «Ренессанс Кредит».
2. Направить в чат перечень ценных бумаг для перевода.
3. Подать поручение своему брокеру на списание ценных бумаг и запросить пакет документов
4. Подписать в банке «Ренессанс Кредит» депозитарные поручения на зачисление.

Инструкция по переводу бумаг →

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России