Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Санкции и защитные инструменты

Обзор рынка с 14 по 20 февраля 2022 года

Геополитика. Введут ли новые санкции?

Санкционная риторика вновь усилилась на фоне геополитической неопределённости:
  • Рейтинговое агентство Fitch заявило о риске жестких санкций против России, в том числе, о возможном запрете для российских компаний проводить операции в долларах; отключении от международных платежных систем. Fitch также упоминает о возможных санкциях против энергетического сектора, которые создадут угрозу экспорту. Эти меры негативно повлияют на кредитный рейтинг РФ и могут оказать давление на российские банки.
  • Борис Джонсон заявил о возможном введении мер, препятствующих российским компаниям привлекать капитал на финансовых рынках Великобритании, а также об ограничительных мерах в отношении российских владельцев недвижимости и бизнеса в Великобритании (отмена золотой визы).
  • На прошлой неделе республиканцы в сенате США внесли очередной законопроект с антироссийскими санкциями. Впервые в текущем цикле санкционных дискуссий оформлено предложение наказать Россию и без военного конфликта с Украиной. Предложенный пакет санкций потенциально затронет российские банки.
  • В конце января ЕЦБ рекомендовал европейским кредитным организациям подготовиться к введению ограничительных мер в случае эскалации конфликта на Украине, а также запросил информацию о том, насколько финансовые институты готовы к жесткому сценарию санкций, в том числе с отключением от SWIFT.
Глава Минфина РФ Антон Силуанов заявил о сохранности средств валютных вкладчиков в случае введения санкций. Силуанов также заявил о запуске в этом году проектов, финансируемых из средств ФНБ.
Макроэкономика
Банк России и участники рынка приступили к тестированию платформы цифрового рубля. Два банка (из пилотной группы, состоящей из 12 банков) успешно провели первые переводы в цифровых рублях между клиентами. По результатам тестирования будет сформирована дорожная карта внедрения платформы цифрового рубля.
Статистика
Россия:

Инфляция в РФ (CPI) за неделю по 11 февраля замедлилась до 0.13% против 0.29% неделей ранее.
Рост ВВП России за 2021 год составил +4.7% г/г, что превысило ожидания в +4.5%.
Рост индекса производителей России (PPI) за январь составил 23.1% г/г, ниже ожиданий в +25.8% г/г.

США:

Рост ИПП (CPI) в США в январе составил 7.5% против ожиданий в 7.3% и 7.0% месяцем ранее.
Кол-во заявок по безработице в США за неделю по 12 февраля увеличилось до 248тыс., против ожиданий в 218 тыс. и 223 тыс. неделей ранее.
Еврозона:

Рост ИПП (CPI) в Еврозоне в январе составил +8.4% г/г, ниже прогноза в +8.5%.
Дефицит внешнеторгового баланса еврозоны в декабре 2021 года вырос до 4,6 млрд евро с 1,5 млрд евро в ноябре.
Товарно-сырьевые рынки
Одним из главных трендов уходящей недели можно выделить возросший спрос на хеджирующие инструменты на фоне неопределенности вокруг Украины. Спотовая цена на золото 18.02.2022 достигла максимума с июня 2021 года и превысила отметку в $1 902 за унцию, к концу торгового дня цена скорректировалась до отметки $1 898,43. Цена на платину также преодолела максимум с июля 2021 года - $1 100,05 в ходе торгов в пятницу. Запасы сырой нефти по данным Управление Энергетической информации (EIA) неожиданно увеличились на 1,12 млн баррелей до 411,5 млн баррелей, по данным на 16.02.2022 г. Количество буровых установок (по данным Baker Hughes) достигло 520 на 18.02.2022 г.- (максимум с апреля 2020 года). Данные показывают, как быстро производители сланцевой нефти США реагируют на рост цен на нефть.
Корпоративные новости
«Яндекс» (YNDX) опубликовал финансовые результаты за 2021 год. По итогам 2021 г выручка увеличилась на 54% г/г до 356,2 млрд руб. Впервые за 5 лет компания показала чистый убыток в 14,65 млрд руб. против чистой прибыли 20,3 млрд руб. годом ранее. «Яндекс» ожидает рост рублевой выручки «Поиска и портала» на 15-18% г/г в 2022 году, двукратного роста GMV (Общий объём оборота товаров) всего сегмента электронной торговли, а также GMV сервисов мобильности в диапазоне 700-720 млрд руб. по итогам 2022 г.

«Северсталь» (CHMF) опубликовала операционные и финансовые результаты за 4 кв. и 12 мес. 2021 года. Результаты за 2021 год: выручка выросла на 69% г/г до рекордных 11.6 млрд долл. Показатель EBITDA увеличился на 147% до 6 млрд долл., в результате чего свободный денежный поток составил 3.5 млрд долл. (+322% г/г). Рентабельность по EBITDA достигла рекордных 51%. Совет директоров компании «Северсталь» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 3 кв 2021 года из расчета 109,81 рубля на акцию.

Чистая прибыль «Газпром нефти» (SIBN) по итогам 2021 года достигла исторического максимума. Выручка за 2021 год возросла на 53,5% г/г и составила 3 трлн 068 млрд руб. Adj EBITDA увеличилась более чем в 2 раза г/г до 986,1 млрд руб. Чистая прибыль за 2021 год выросла 4 раза г/г до 503,4 млрд руб. Компания получила в 2021 году значительный свободный денежный поток в размере 500,1 млрд руб. По итогам 2021 года доказанные запасы углеводородов «Газпром нефти» выросли на 6,8% г/г до 2,27 млрд тонн нефтяного эквивалента (н.э.). Уровень восполнения добычи новыми запасами составил 283%.

Обувь России (OR Group) разрабатывает программу реструктуризации долгового портфеля совместно с консультантом Proxima Capital Group. Программа предусматривает пролонгацию действующих кредитных линий и варианты изменения условий погашения облигаций.
Потенциальный размер штрафа по делам о нарушении антимонопольного законодательства на рынке металлопроката будет рассчитан исходя из выручки за 2020 год. Ранее ФАС признала компании «НЛМК», «ММК» и «Северсталь» виновными в нарушении антимонопольного законодательства.
Валютный рынок
  • Рубль ослабел к доллару США, курс достиг 77,34 руб/долл (+0,21%). До среды наблюдалось укрепление российской валюты на фоне ожиданий продолжения переговоров по ситуации вокруг Украины.

  • Доллар укрепился к евро до 1.13 долл/евро (-0,45%). Основной фактор - ужесточение риторики ФРС США по темпам повышения учетной ставки в 2022 году.
Доллар США
77,34
0,21%
Евро
87,72
-0,45%
Евро / Доллар США
1,13
-0,25%
Фунт / Доллар США
1,36
0,18%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть снизились незначительно на 0,95% до 93,54 долл./баррель. Основной фактор высоких цен– дефицит на рынке нефти на фоне невыполнения планов по восстановлению добычи со стороны стран ОПЕК+, геополитическая неопределенность.

  • Золото подорожало до 1898,43 долл. за унцию (+2,13%).
НЕФТЬ Brent, $
93,54
-0,95%
НЕФТЬ WTI, $
91,07
-2,18%
ЗОЛОТО, $
1898,43
2,13%
Платина, $
1072,33
4,03%
Российские индексы:
  • Индекс Мосбиржи за прошедшую неделю снизился на 4,32% до 3 393,31 пунктов. Давление на российские индексы оказывает санкционная риторика.

  • Индекс RGBI снизился до 126,96 пунктов (-0,77%).
РЕПО (МОСБИРЖА)
9,51%
МЕЖБАНККРЕДИТ
6,63%
РОССИЯ'42
5,00%
ОФЗ 26207
10,09%
МОСБИРЖА
3393,31
РТС
1391,31
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными.
Цены инструментов указаны по состоянию на закрытие торгов 18 февраля 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Северсталь 4 кв. 2021 г
КУПИТЬ CHMF
27.05.20221636109,816,71%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
ВЭБ.РФ, ПБО-001P-16
КУПИТЬ
26.04.202299,810,09
Газпром Капитал, БО-001P-01
КУПИТЬ
02.06.202299,510,55
Сбербанк России, 001P-SBER12
КУПИТЬ
11.07.202299,1510,26
Россельхозбанк, БО-06P
КУПИТЬ
14.10.202299,2610,33
Газпром нефть, 001P-03R
КУПИТЬ
17.10.202298,5410,47
МТС, БО-01
КУПИТЬ
22.03.202396,77,83
ВЭБ.РФ, ПБО-001Р-21
КУПИТЬ
21.07.202394,2910,36
ВЭБ.РФ, ПБО-001Р-22
КУПИТЬ
05.12.20239310,61
Сбербанк России, 001P-SBER16
КУПИТЬ
31.05.202490,3110,88
Газпром Капитал, БО-001Р-03
КУПИТЬ
27.05.202588,1510,3
Транснефть, БО-001P-13
КУПИТЬ
30.10.202688,3110,33
РЖД, 001P-20R
КУПИТЬ
15.03.202789,410,37
Новые портфели в приложении «Ренессанс Кредит»
Мы подготовили 8 новых портфелей. Не упустите возможность воспользоваться предложением!

1. Мировые легенды

Портфель состоит из акций бизнес-империй США, входящих в индекс S&P500, технологического сектора (40%) и розничной торговли (39%),

Историческая доходность: 35,18% за 2 года

Купить портфель →


2. Стабильный ААА

80% портфеля составляют корпоративные облигации, преимущественного финансового и энергетического секторов

Историческая доходность: 16,8% за 2 года

Купить портфель →


3. Доходный ААА 

Большая часть портфеля – акции крупных российских компаний телекоммуникационного и финансового секторов и около 20% облигаций.

Историческая доходность: 11,5% за 2 года

Купить портфель →

Портфели уже доступны для покупки в мобильном банке «Ренессанс Кредит». Инвестируйте выгодно!
Новые портфели в приложении «Ренессанс Кредит»
Мы подготовили 8 новых портфелей. Не упустите возможность воспользоваться предложением!

1. Мировые легенды

Портфель состоит из акций бизнес-империй США, входящих в индекс S&P500, технологического сектора (40%) и розничной торговли (39%),

Историческая доходность: 35,18% за 2 года

Купить портфель →


2. Стабильный ААА

80% портфеля составляют корпоративные облигации, преимущественного финансового и энергетического секторов

Историческая доходность: 16,8% за 2 года

Купить портфель →


3. Доходный ААА 

Большая часть портфеля – акции крупных российских компаний телекоммуникационного и финансового секторов и около 20% облигаций.

Историческая доходность: 11,5% за 2 года

Купить портфель →

Портфели уже доступны для покупки в мобильном банке «Ренессанс Кредит».
Инвестируйте выгодно!

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.
C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам»: https://rencredit.ru/upload/iblock/cf7/pay_0_2022.pdf. Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России